日本地震引發(fā)恐慌 未來60天成產(chǎn)能復(fù)原關(guān)鍵期
[導(dǎo)讀]日本大地震之后，很受傷的不僅有日本公司，太平洋對(duì)岸的蘋果公司更是深受其累。3月17日，蘋果股價(jià)承接前一天的跌勢，再一次走低2.3%。此前一天，因受JMP證券公司調(diào)低蘋果股價(jià)等級(jí)的影響，在當(dāng)日的常規(guī)交易中，蘋果股
日本大地震之后，很受傷的不僅有日本公司，太平洋對(duì)岸的蘋果公司更是深受其累。
3月17日，蘋果股價(jià)承接前一天的跌勢，再一次走低2.3%。此前一天，因受JMP證券公司調(diào)低蘋果股價(jià)等級(jí)的影響，在當(dāng)日的常規(guī)交易中，蘋果股價(jià)下跌15.42美元，報(bào)收于330.01美元，跌幅為4.5%。僅在兩天內(nèi)，這家全球最高市值的科技公司便縮水近220億美元，為近9個(gè)月以來最大幅度的下跌。而在過去的18個(gè)月中，蘋果公司的股價(jià)增長了兩倍。
對(duì)于蘋果股價(jià)在近期的異動(dòng)，JMP證券公司分析師亞歷克斯·高納認(rèn)為，這主要?dú)w因于投資人因日本大地震對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈所產(chǎn)生的不確定因素有所反應(yīng)。
目前，蘋果公司有6%的營收來自日本市場，同時(shí)，其受市場極度熱捧的iPhone和iPad等產(chǎn)品的部分重要電子元件也由日本企業(yè)供應(yīng)。比如，蘋果最近推出的iPad2，除NAND閃存芯片來自日本東芝公司之外，電池管理芯片來自日本精工公司，通信部件則來自日本村田制作所。而上述三家公司的重要工廠目前均受地震影響，處于停工或半停工狀態(tài)。
蘋果僅僅屬于日本大地震之后全球產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿接绊懙囊粋€(gè)環(huán)節(jié)。北歐投資銀行集團(tuán)分析師SamiSarkamies認(rèn)為，在當(dāng)今消費(fèi)電子品牌企業(yè)普遍實(shí)施外包的情形下，一條產(chǎn)業(yè)鏈可能由上千個(gè)公司合作而成，雖然業(yè)內(nèi)不一定會(huì)出現(xiàn)“一榮俱榮”，但“一損俱損”則是必然。并且，因?yàn)槿毡酒髽I(yè)掌握了核心制造技術(shù)而處于外包產(chǎn)業(yè)鏈的上游，它受損后對(duì)全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)所產(chǎn)生的放大效應(yīng)難以估量。
日本上游企業(yè)遭受重創(chuàng)
此次日本大地震災(zāi)情最嚴(yán)重的巖手縣和宮城縣是東芝制造業(yè)務(wù)的所在地，東芝的NAND閃存芯片工廠和CMOS傳感器工廠均設(shè)在巖手縣。
日前，東芝公司方面表示自己位于巖手縣的一家芯片工廠因供電故障受到影響，正在評(píng)估損失。它同時(shí)向外界發(fā)出警示，因地震造成運(yùn)輸方面的問題，將推遲向用戶交付芯片的時(shí)間。
日本的另一大科技公司索尼也對(duì)外坦承“公司仍處于地震造成的困境之中”。索尼公司新聞發(fā)言人告訴《IT時(shí)代周刊》，公司已經(jīng)關(guān)閉了位于宮城、彭城和福島三縣的8家生產(chǎn)工廠，工人們正在對(duì)生產(chǎn)設(shè)備和廠房進(jìn)行嚴(yán)格檢查。其中，宮城縣多賀城市的生產(chǎn)工廠受損最為嚴(yán)重。該工廠主要生產(chǎn)磁帶涂層材料、移動(dòng)設(shè)備觸摸屏和藍(lán)光光碟。索尼發(fā)言人表示，這些工廠很難在短期內(nèi)重新恢復(fù)生產(chǎn)。
日立也在近日表示，因?yàn)榈卣?，公司的一家面板廠將停產(chǎn)一個(gè)月或更久。這個(gè)工廠一直是任天堂DS掌上設(shè)備和LG手機(jī)顯示屏的供貨商。
日本在全球產(chǎn)業(yè)鏈上的“地震”很快往中下游波及。一直與日本經(jīng)濟(jì)往來密切的中國臺(tái)灣地區(qū)政府緊急表示，如果地震確實(shí)造成一部分電子元件短缺，那么當(dāng)?shù)卣畬?duì)這部分產(chǎn)品實(shí)行部分免關(guān)稅政策。不久后，菲律賓的半導(dǎo)體行業(yè)也發(fā)出“預(yù)警”信號(hào)。該國半導(dǎo)體行業(yè)組織的主席表示，地震產(chǎn)生的長期不穩(wěn)定因素或?qū)⒂绊懺搰娮赢a(chǎn)業(yè)的原料來源。
據(jù)介紹，菲律賓半導(dǎo)體行業(yè)的擔(dān)憂主要是來自被打破的供應(yīng)鏈，日本本土的電子企業(yè)可能沒有遭受實(shí)質(zhì)性的損害，但自然災(zāi)害導(dǎo)致的物流系統(tǒng)癱瘓或?qū)⒂绊憣?duì)菲律賓工業(yè)原材料的供應(yīng)。《IT時(shí)代周刊》獲悉，位于菲律賓的電子公司大多是日本企業(yè)，而去年其電子產(chǎn)品的出口達(dá)到311億美元，占該國出口總量的61%。
日本地震引發(fā)的海嘯沒有傷及美國，但美國科技公司也大都和蘋果一樣，感受到了日本工業(yè)界“地震”帶來的余波。芯片代工企業(yè)德州儀器表示正在評(píng)估當(dāng)前的消費(fèi)需求，并采取相應(yīng)的應(yīng)急措施彌補(bǔ)地震帶來的損失。德州儀器在日本設(shè)有三家工廠，其中兩家工廠都受到了不同程度的沖擊，而位于茨城縣美浦的工廠損失尤甚，預(yù)計(jì)到今年7月中旬才能正式復(fù)工。德州儀器稱，公司2011年第一季度、第二季度的財(cái)報(bào)都將受此影響。
遠(yuǎn)在歐洲的愛立信、阿爾卡特朗訊和芯片制造商意法半導(dǎo)體也未能擺脫影響，它們均表示，未來公司部分業(yè)務(wù)的原料供應(yīng)或?qū)⒊霈F(xiàn)波動(dòng)。阿爾卡特朗訊的存儲(chǔ)器由日本企業(yè)提供，它為此暗示，“如有所需，或?qū)⒏鼡Q新的供貨商”；意法半導(dǎo)體則稱公司上半年的財(cái)報(bào)或?qū)⑹艽擞绊?。愛立信目前還不能確定日本地震將帶給企業(yè)多大的影響。
科技界的“雷曼兄弟”
日本在全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，堪比金融界中的雷曼兄弟公司。
2010年9月15日，美國5大投行之一的雷曼兄弟公司申請(qǐng)破產(chǎn)，隨即在全球金融行業(yè)內(nèi)引發(fā)“雪崩”，美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期貨立刻下挫3.6%，預(yù)示著當(dāng)天上午的美股面臨大跌。同時(shí)，美元與歐元的比價(jià)應(yīng)聲下跌，印度等亞洲國家股市也宣告大跌。行業(yè)領(lǐng)先公司受損對(duì)全行業(yè)的影響可見一斑，如今日本相關(guān)科技公司正在呈現(xiàn)類似的效果。
2010年，日本的半導(dǎo)體產(chǎn)量約占全球市場的五分之一，其銷售額達(dá)到633億美元，約占全球比例的20.8%。其中，東芝-SanDisk聯(lián)盟生產(chǎn)了全球?qū)⒔?5%的NAND閃存芯片，它是存儲(chǔ)元件中必不可少的高端產(chǎn)品。日本地震后，東芝的受損情況自然牽動(dòng)全球芯片市場的神經(jīng)。
而自英特爾剝離隨機(jī)動(dòng)態(tài)存儲(chǔ)芯片（DRAM）業(yè)務(wù)后，日本便成為這一產(chǎn)業(yè)的集散地。爾必達(dá)作為日本最主要的DRAM半導(dǎo)體芯片制造廠商，占據(jù)國際DRAM市場接近15%的份額，僅次于三星和現(xiàn)代兩家韓系巨頭。按照以往的經(jīng)驗(yàn)，每當(dāng)DRAM的主產(chǎn)地(日本、中國臺(tái)灣和韓國)遭遇地震，往往會(huì)導(dǎo)致內(nèi)存價(jià)格飛漲。原本國際市場倒掛的內(nèi)存價(jià)格就讓人很是不安，這次遇到大地震，內(nèi)存產(chǎn)能恐遭更重大影響。
業(yè)內(nèi)也有分析指出，日本在芯片行業(yè)并不具備壟斷地位，處于下游的公司可以選擇其他的企業(yè)供貨，即便是日本出貨量占主導(dǎo)的NAND閃存芯片，生產(chǎn)商也可以減少使用這種芯片的量——雖然設(shè)備的性能或受到影響，但終不至有停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
不過，上述觀點(diǎn)沒有得到專業(yè)人士的認(rèn)同。一旅居日本的芯片制造從業(yè)人士告訴《IT時(shí)代周刊》，日本在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的作用不能隨意替代。他指出，日本是全球最主要的半導(dǎo)體原材料——矽晶圓的供應(yīng)商，矽晶圓的前兩大廠商為日本信越和Sumco，而全球僅有少數(shù)幾家廠商可生產(chǎn)矽晶圓。瑞士信貸的研究報(bào)告也顯示，日本公司提供矽晶圓約占全球總量的72%，其中，在全球12英寸的矽晶圓市場上，Sumco的份額約占35%，其廠區(qū)主要位于九州，受震災(zāi)沖擊相對(duì)較輕。但信越的廠區(qū)多位于此次地震受災(zāi)區(qū)，它在該市場中的份額也達(dá)到30%，目前其三家工廠均停止生產(chǎn)。[!--empirenews.page--]
集邦科技半導(dǎo)體專門研究部門調(diào)查指出，對(duì)于日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，矽晶圓的供應(yīng)將出現(xiàn)吃緊現(xiàn)象，這使得除了日本以外的全球半導(dǎo)體業(yè)會(huì)出現(xiàn)搶料的效應(yīng)。
除了半導(dǎo)體原材料、高端芯片與電池，日本電子企業(yè)保留在本土生產(chǎn)的還有面板制造工廠，它們不僅向全球市場供應(yīng)面板成品，也是面板原料的供應(yīng)地。如果它們受損嚴(yán)重，也會(huì)“扼住”下游企業(yè)的咽喉。
國內(nèi)企業(yè)遭掣肘
中國已經(jīng)成為消費(fèi)電子行業(yè)的生產(chǎn)大國和重要市場，中國企業(yè)也承接了很多著名跨國品牌委托的代工業(yè)務(wù)，因此，日本地震必然會(huì)對(duì)中國帶來比較明顯的影響。
日本震后第二天，下游的代工企業(yè)對(duì)上游供貨的擔(dān)憂很快反應(yīng)到產(chǎn)品價(jià)格中來。近日，中國臺(tái)灣地區(qū)專業(yè)的閃存芯片調(diào)研機(jī)構(gòu)集邦科技旗下DRAMexchange的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)系統(tǒng)顯示，所有產(chǎn)品價(jià)格的走勢箭頭全部翻紅，閃存芯片價(jià)格大漲，其中全球兩大巨頭韓國三星與海力士的一款16G產(chǎn)品現(xiàn)貨分別漲了22.09%和13.81%，創(chuàng)幾個(gè)月來最大漲幅。這將很快在終端零售市場體現(xiàn)出來。
在中國大陸，金士頓內(nèi)存條漲價(jià)幅度最為明顯，如2G內(nèi)存條已從地震前的125元/個(gè)，上漲到地震后的138元/個(gè)，漲幅達(dá)10.4%。不過，也有經(jīng)銷商向《IT時(shí)代周刊》表示，絕大多數(shù)IT產(chǎn)品目前并未因地震而漲價(jià)，但確實(shí)聽到過漲價(jià)的傳聞。
國內(nèi)受影響較嚴(yán)重的行業(yè)還有液晶制造業(yè)。目前，高世代液晶面板生產(chǎn)線正處在建設(shè)時(shí)期，雖然旭硝子、電氣硝子和康寧在日本的十多座液晶玻璃基板熔爐在這次地震中并未受損，但液晶產(chǎn)業(yè)鏈前端的材料供給影響較大，這將影響國內(nèi)高世代液晶面板生產(chǎn)線建設(shè)的進(jìn)度。
《IT時(shí)代周刊》從TCL集團(tuán)品牌中心獲悉，TCL集團(tuán)旗下的華星光電8.5代線在今年3月剛剛進(jìn)入設(shè)備進(jìn)駐和安裝階段，80%的液晶面板制造設(shè)備需要從日本采購，現(xiàn)在受地震影響，部分設(shè)備的到位時(shí)間將有所推遲。該項(xiàng)目總投資額245億元，原先預(yù)計(jì)年均產(chǎn)值約168.67億元。
與此同時(shí)，作為全球重要的PC代工基地，國內(nèi)代工廠家所需的液晶屏、內(nèi)存和筆記本用鋰電池等基礎(chǔ)零配件供應(yīng)將受日本地震影響產(chǎn)生波動(dòng)。尤其是鋰電池及其材料部分，雖然韓國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上與日本重合度較高，但全球筆記本電腦用鋰電池產(chǎn)能均沒有太多富余，在銷售旺季產(chǎn)能仍然緊張。賽迪顧問發(fā)布調(diào)查報(bào)告指出，訂單轉(zhuǎn)移向韓系廠商并不能完全滿足零配件需求，國內(nèi)筆記本代工企業(yè)出貨能力降低在所難免。
據(jù)稱，電腦生產(chǎn)商聯(lián)想、宏碁和海爾等公司已開始綜合評(píng)估日本地震帶來的影響。3月16日，聯(lián)想集團(tuán)首席執(zhí)行官楊元慶對(duì)外稱，日本地震短期內(nèi)對(duì)公司的影響不大，但它會(huì)影響電池等零部件的供貨，日本銷售市場也會(huì)受到影響，但具體沖擊程度仍在評(píng)估中。
以60天為期
目前，與半導(dǎo)體原料、芯片、LCD相關(guān)的下游企業(yè)都緊急與日本的供應(yīng)商聯(lián)系，以了解對(duì)方的相關(guān)庫存。
一位熟知日本企業(yè)文化的業(yè)內(nèi)人士告訴《IT時(shí)代周刊》，日本公司因追求低成本高效率，多奉行低庫存甚至“零庫存”的即時(shí)生產(chǎn)方式：一切嚴(yán)格按照訂單制訂生產(chǎn)計(jì)劃，各家企業(yè)都無過量庫存，這就在客觀上形成了產(chǎn)業(yè)鏈的脆弱性——個(gè)別環(huán)節(jié)斷貨將致使整體產(chǎn)業(yè)受損。也就是說，在日本企業(yè)沒有恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的情形下，下游相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)能取決于各自的倉儲(chǔ)庫存。
據(jù)悉，臺(tái)灣地區(qū)的芯片生產(chǎn)工廠聯(lián)華電子、茂德科技等公司均表示，半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)鏈非常復(fù)雜，很難弄清楚將受到的損失?，F(xiàn)存的矽晶圓能維持多久、負(fù)面因素還要影響多長時(shí)間，這些都尚未明了。茂德科技的副總裁譚仲民表示，目前還不知道公司受到多大的沖擊。該公司在日本有四家供應(yīng)商，其中一家位于地震的重災(zāi)區(qū)?！拔覀円苍噲D弄清楚相關(guān)信息，但這些信息供貨商也無法提供”。
業(yè)界持樂觀態(tài)度的分析師認(rèn)為，在不考慮交通受阻的情形下，各公司目前的庫存能維持1-2個(gè)月的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，一旦日本的電力和運(yùn)輸系統(tǒng)得以恢復(fù)，工廠便重新開始運(yùn)作，全球半導(dǎo)體行業(yè)可能不會(huì)受到長遠(yuǎn)的影響。臺(tái)積電方面就表示，即便沒有日本方面的供貨，公司也能維持30天?！澳壳斑€不會(huì)對(duì)臺(tái)積電構(gòu)成威脅，相信一個(gè)月后生產(chǎn)鏈又恢復(fù)正常了?！?BR>
不過，持謹(jǐn)慎態(tài)度的分析師對(duì)上述說法并不以為然。自3月中旬開始，日本實(shí)行電力管制，這將不利于日本北部地區(qū)的工廠作業(yè)。據(jù)了解，目前除東京電力公司的核電廠停止運(yùn)轉(zhuǎn)，一些熱電廠和水力發(fā)電廠都已關(guān)停。由于地震的影響，日本供電能力縮減了三分之一。
美林證券的分析師丹尼爾·海勒認(rèn)為，全球科技產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⑿枰獌蓚€(gè)季度才能恢復(fù)，臺(tái)灣的一些企業(yè)必須能夠堅(jiān)持4-6周。他認(rèn)為，“未來全球的相關(guān)產(chǎn)業(yè)充滿了不可知的因素，關(guān)鍵取決于日本的恢復(fù)速度，以及尋找新供貨商的速度，不過這個(gè)過程遠(yuǎn)比想象中復(fù)雜?！?BR>
相對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)而言，PC的情況更為迫切。法國巴黎證券的研究報(bào)告稱，PC生產(chǎn)企業(yè)大多有2-3周的零組件存貨，如果日本廠商能在此期間恢復(fù)正常供貨，對(duì)PC廠商的影響有限，否則長期生產(chǎn)將受到影響。
形勢已經(jīng)明了，未來的兩個(gè)月對(duì)日本經(jīng)濟(jì)及企業(yè)都是個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，在這段時(shí)間內(nèi)，日本企業(yè)能否正常運(yùn)轉(zhuǎn)，成功回歸已經(jīng)受到影響的產(chǎn)業(yè)鏈？此前就曾有分析師指出，因受日本地震、核泄漏等因素的影響，合作商或?qū)⒅匦略u(píng)估日本的投資環(huán)境，如若相關(guān)情形得不到改觀，高科技產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂谰玫爻冯x日本，而中國和其他低制造成本的亞太區(qū)域國家將在本輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中獲得新的機(jī)遇，特別是在上游原材料和設(shè)備環(huán)節(jié)。
3月17日，蘋果股價(jià)承接前一天的跌勢，再一次走低2.3%。此前一天，因受JMP證券公司調(diào)低蘋果股價(jià)等級(jí)的影響，在當(dāng)日的常規(guī)交易中，蘋果股價(jià)下跌15.42美元，報(bào)收于330.01美元，跌幅為4.5%。僅在兩天內(nèi)，這家全球最高市值的科技公司便縮水近220億美元，為近9個(gè)月以來最大幅度的下跌。而在過去的18個(gè)月中，蘋果公司的股價(jià)增長了兩倍。
對(duì)于蘋果股價(jià)在近期的異動(dòng)，JMP證券公司分析師亞歷克斯·高納認(rèn)為，這主要?dú)w因于投資人因日本大地震對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈所產(chǎn)生的不確定因素有所反應(yīng)。
目前，蘋果公司有6%的營收來自日本市場，同時(shí)，其受市場極度熱捧的iPhone和iPad等產(chǎn)品的部分重要電子元件也由日本企業(yè)供應(yīng)。比如，蘋果最近推出的iPad2，除NAND閃存芯片來自日本東芝公司之外，電池管理芯片來自日本精工公司，通信部件則來自日本村田制作所。而上述三家公司的重要工廠目前均受地震影響，處于停工或半停工狀態(tài)。
蘋果僅僅屬于日本大地震之后全球產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿接绊懙囊粋€(gè)環(huán)節(jié)。北歐投資銀行集團(tuán)分析師SamiSarkamies認(rèn)為，在當(dāng)今消費(fèi)電子品牌企業(yè)普遍實(shí)施外包的情形下，一條產(chǎn)業(yè)鏈可能由上千個(gè)公司合作而成，雖然業(yè)內(nèi)不一定會(huì)出現(xiàn)“一榮俱榮”，但“一損俱損”則是必然。并且，因?yàn)槿毡酒髽I(yè)掌握了核心制造技術(shù)而處于外包產(chǎn)業(yè)鏈的上游，它受損后對(duì)全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)所產(chǎn)生的放大效應(yīng)難以估量。
日本上游企業(yè)遭受重創(chuàng)
此次日本大地震災(zāi)情最嚴(yán)重的巖手縣和宮城縣是東芝制造業(yè)務(wù)的所在地，東芝的NAND閃存芯片工廠和CMOS傳感器工廠均設(shè)在巖手縣。
日前，東芝公司方面表示自己位于巖手縣的一家芯片工廠因供電故障受到影響，正在評(píng)估損失。它同時(shí)向外界發(fā)出警示，因地震造成運(yùn)輸方面的問題，將推遲向用戶交付芯片的時(shí)間。
日本的另一大科技公司索尼也對(duì)外坦承“公司仍處于地震造成的困境之中”。索尼公司新聞發(fā)言人告訴《IT時(shí)代周刊》，公司已經(jīng)關(guān)閉了位于宮城、彭城和福島三縣的8家生產(chǎn)工廠，工人們正在對(duì)生產(chǎn)設(shè)備和廠房進(jìn)行嚴(yán)格檢查。其中，宮城縣多賀城市的生產(chǎn)工廠受損最為嚴(yán)重。該工廠主要生產(chǎn)磁帶涂層材料、移動(dòng)設(shè)備觸摸屏和藍(lán)光光碟。索尼發(fā)言人表示，這些工廠很難在短期內(nèi)重新恢復(fù)生產(chǎn)。
日立也在近日表示，因?yàn)榈卣?，公司的一家面板廠將停產(chǎn)一個(gè)月或更久。這個(gè)工廠一直是任天堂DS掌上設(shè)備和LG手機(jī)顯示屏的供貨商。
日本在全球產(chǎn)業(yè)鏈上的“地震”很快往中下游波及。一直與日本經(jīng)濟(jì)往來密切的中國臺(tái)灣地區(qū)政府緊急表示，如果地震確實(shí)造成一部分電子元件短缺，那么當(dāng)?shù)卣畬?duì)這部分產(chǎn)品實(shí)行部分免關(guān)稅政策。不久后，菲律賓的半導(dǎo)體行業(yè)也發(fā)出“預(yù)警”信號(hào)。該國半導(dǎo)體行業(yè)組織的主席表示，地震產(chǎn)生的長期不穩(wěn)定因素或?qū)⒂绊懺搰娮赢a(chǎn)業(yè)的原料來源。
據(jù)介紹，菲律賓半導(dǎo)體行業(yè)的擔(dān)憂主要是來自被打破的供應(yīng)鏈，日本本土的電子企業(yè)可能沒有遭受實(shí)質(zhì)性的損害，但自然災(zāi)害導(dǎo)致的物流系統(tǒng)癱瘓或?qū)⒂绊憣?duì)菲律賓工業(yè)原材料的供應(yīng)。《IT時(shí)代周刊》獲悉，位于菲律賓的電子公司大多是日本企業(yè)，而去年其電子產(chǎn)品的出口達(dá)到311億美元，占該國出口總量的61%。
日本地震引發(fā)的海嘯沒有傷及美國，但美國科技公司也大都和蘋果一樣，感受到了日本工業(yè)界“地震”帶來的余波。芯片代工企業(yè)德州儀器表示正在評(píng)估當(dāng)前的消費(fèi)需求，并采取相應(yīng)的應(yīng)急措施彌補(bǔ)地震帶來的損失。德州儀器在日本設(shè)有三家工廠，其中兩家工廠都受到了不同程度的沖擊，而位于茨城縣美浦的工廠損失尤甚，預(yù)計(jì)到今年7月中旬才能正式復(fù)工。德州儀器稱，公司2011年第一季度、第二季度的財(cái)報(bào)都將受此影響。
遠(yuǎn)在歐洲的愛立信、阿爾卡特朗訊和芯片制造商意法半導(dǎo)體也未能擺脫影響，它們均表示，未來公司部分業(yè)務(wù)的原料供應(yīng)或?qū)⒊霈F(xiàn)波動(dòng)。阿爾卡特朗訊的存儲(chǔ)器由日本企業(yè)提供，它為此暗示，“如有所需，或?qū)⒏鼡Q新的供貨商”；意法半導(dǎo)體則稱公司上半年的財(cái)報(bào)或?qū)⑹艽擞绊?。愛立信目前還不能確定日本地震將帶給企業(yè)多大的影響。
科技界的“雷曼兄弟”
日本在全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，堪比金融界中的雷曼兄弟公司。
2010年9月15日，美國5大投行之一的雷曼兄弟公司申請(qǐng)破產(chǎn)，隨即在全球金融行業(yè)內(nèi)引發(fā)“雪崩”，美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期貨立刻下挫3.6%，預(yù)示著當(dāng)天上午的美股面臨大跌。同時(shí)，美元與歐元的比價(jià)應(yīng)聲下跌，印度等亞洲國家股市也宣告大跌。行業(yè)領(lǐng)先公司受損對(duì)全行業(yè)的影響可見一斑，如今日本相關(guān)科技公司正在呈現(xiàn)類似的效果。
2010年，日本的半導(dǎo)體產(chǎn)量約占全球市場的五分之一，其銷售額達(dá)到633億美元，約占全球比例的20.8%。其中，東芝-SanDisk聯(lián)盟生產(chǎn)了全球?qū)⒔?5%的NAND閃存芯片，它是存儲(chǔ)元件中必不可少的高端產(chǎn)品。日本地震后，東芝的受損情況自然牽動(dòng)全球芯片市場的神經(jīng)。
而自英特爾剝離隨機(jī)動(dòng)態(tài)存儲(chǔ)芯片（DRAM）業(yè)務(wù)后，日本便成為這一產(chǎn)業(yè)的集散地。爾必達(dá)作為日本最主要的DRAM半導(dǎo)體芯片制造廠商，占據(jù)國際DRAM市場接近15%的份額，僅次于三星和現(xiàn)代兩家韓系巨頭。按照以往的經(jīng)驗(yàn)，每當(dāng)DRAM的主產(chǎn)地(日本、中國臺(tái)灣和韓國)遭遇地震，往往會(huì)導(dǎo)致內(nèi)存價(jià)格飛漲。原本國際市場倒掛的內(nèi)存價(jià)格就讓人很是不安，這次遇到大地震，內(nèi)存產(chǎn)能恐遭更重大影響。
業(yè)內(nèi)也有分析指出，日本在芯片行業(yè)并不具備壟斷地位，處于下游的公司可以選擇其他的企業(yè)供貨，即便是日本出貨量占主導(dǎo)的NAND閃存芯片，生產(chǎn)商也可以減少使用這種芯片的量——雖然設(shè)備的性能或受到影響，但終不至有停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
不過，上述觀點(diǎn)沒有得到專業(yè)人士的認(rèn)同。一旅居日本的芯片制造從業(yè)人士告訴《IT時(shí)代周刊》，日本在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的作用不能隨意替代。他指出，日本是全球最主要的半導(dǎo)體原材料——矽晶圓的供應(yīng)商，矽晶圓的前兩大廠商為日本信越和Sumco，而全球僅有少數(shù)幾家廠商可生產(chǎn)矽晶圓。瑞士信貸的研究報(bào)告也顯示，日本公司提供矽晶圓約占全球總量的72%，其中，在全球12英寸的矽晶圓市場上，Sumco的份額約占35%，其廠區(qū)主要位于九州，受震災(zāi)沖擊相對(duì)較輕。但信越的廠區(qū)多位于此次地震受災(zāi)區(qū)，它在該市場中的份額也達(dá)到30%，目前其三家工廠均停止生產(chǎn)。[!--empirenews.page--]
集邦科技半導(dǎo)體專門研究部門調(diào)查指出，對(duì)于日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，矽晶圓的供應(yīng)將出現(xiàn)吃緊現(xiàn)象，這使得除了日本以外的全球半導(dǎo)體業(yè)會(huì)出現(xiàn)搶料的效應(yīng)。
除了半導(dǎo)體原材料、高端芯片與電池，日本電子企業(yè)保留在本土生產(chǎn)的還有面板制造工廠，它們不僅向全球市場供應(yīng)面板成品，也是面板原料的供應(yīng)地。如果它們受損嚴(yán)重，也會(huì)“扼住”下游企業(yè)的咽喉。
國內(nèi)企業(yè)遭掣肘
中國已經(jīng)成為消費(fèi)電子行業(yè)的生產(chǎn)大國和重要市場，中國企業(yè)也承接了很多著名跨國品牌委托的代工業(yè)務(wù)，因此，日本地震必然會(huì)對(duì)中國帶來比較明顯的影響。
日本震后第二天，下游的代工企業(yè)對(duì)上游供貨的擔(dān)憂很快反應(yīng)到產(chǎn)品價(jià)格中來。近日，中國臺(tái)灣地區(qū)專業(yè)的閃存芯片調(diào)研機(jī)構(gòu)集邦科技旗下DRAMexchange的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)系統(tǒng)顯示，所有產(chǎn)品價(jià)格的走勢箭頭全部翻紅，閃存芯片價(jià)格大漲，其中全球兩大巨頭韓國三星與海力士的一款16G產(chǎn)品現(xiàn)貨分別漲了22.09%和13.81%，創(chuàng)幾個(gè)月來最大漲幅。這將很快在終端零售市場體現(xiàn)出來。
在中國大陸，金士頓內(nèi)存條漲價(jià)幅度最為明顯，如2G內(nèi)存條已從地震前的125元/個(gè)，上漲到地震后的138元/個(gè)，漲幅達(dá)10.4%。不過，也有經(jīng)銷商向《IT時(shí)代周刊》表示，絕大多數(shù)IT產(chǎn)品目前并未因地震而漲價(jià)，但確實(shí)聽到過漲價(jià)的傳聞。
國內(nèi)受影響較嚴(yán)重的行業(yè)還有液晶制造業(yè)。目前，高世代液晶面板生產(chǎn)線正處在建設(shè)時(shí)期，雖然旭硝子、電氣硝子和康寧在日本的十多座液晶玻璃基板熔爐在這次地震中并未受損，但液晶產(chǎn)業(yè)鏈前端的材料供給影響較大，這將影響國內(nèi)高世代液晶面板生產(chǎn)線建設(shè)的進(jìn)度。
《IT時(shí)代周刊》從TCL集團(tuán)品牌中心獲悉，TCL集團(tuán)旗下的華星光電8.5代線在今年3月剛剛進(jìn)入設(shè)備進(jìn)駐和安裝階段，80%的液晶面板制造設(shè)備需要從日本采購，現(xiàn)在受地震影響，部分設(shè)備的到位時(shí)間將有所推遲。該項(xiàng)目總投資額245億元，原先預(yù)計(jì)年均產(chǎn)值約168.67億元。
與此同時(shí)，作為全球重要的PC代工基地，國內(nèi)代工廠家所需的液晶屏、內(nèi)存和筆記本用鋰電池等基礎(chǔ)零配件供應(yīng)將受日本地震影響產(chǎn)生波動(dòng)。尤其是鋰電池及其材料部分，雖然韓國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上與日本重合度較高，但全球筆記本電腦用鋰電池產(chǎn)能均沒有太多富余，在銷售旺季產(chǎn)能仍然緊張。賽迪顧問發(fā)布調(diào)查報(bào)告指出，訂單轉(zhuǎn)移向韓系廠商并不能完全滿足零配件需求，國內(nèi)筆記本代工企業(yè)出貨能力降低在所難免。
據(jù)稱，電腦生產(chǎn)商聯(lián)想、宏碁和海爾等公司已開始綜合評(píng)估日本地震帶來的影響。3月16日，聯(lián)想集團(tuán)首席執(zhí)行官楊元慶對(duì)外稱，日本地震短期內(nèi)對(duì)公司的影響不大，但它會(huì)影響電池等零部件的供貨，日本銷售市場也會(huì)受到影響，但具體沖擊程度仍在評(píng)估中。
以60天為期
目前，與半導(dǎo)體原料、芯片、LCD相關(guān)的下游企業(yè)都緊急與日本的供應(yīng)商聯(lián)系，以了解對(duì)方的相關(guān)庫存。
一位熟知日本企業(yè)文化的業(yè)內(nèi)人士告訴《IT時(shí)代周刊》，日本公司因追求低成本高效率，多奉行低庫存甚至“零庫存”的即時(shí)生產(chǎn)方式：一切嚴(yán)格按照訂單制訂生產(chǎn)計(jì)劃，各家企業(yè)都無過量庫存，這就在客觀上形成了產(chǎn)業(yè)鏈的脆弱性——個(gè)別環(huán)節(jié)斷貨將致使整體產(chǎn)業(yè)受損。也就是說，在日本企業(yè)沒有恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的情形下，下游相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)能取決于各自的倉儲(chǔ)庫存。
據(jù)悉，臺(tái)灣地區(qū)的芯片生產(chǎn)工廠聯(lián)華電子、茂德科技等公司均表示，半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)鏈非常復(fù)雜，很難弄清楚將受到的損失?，F(xiàn)存的矽晶圓能維持多久、負(fù)面因素還要影響多長時(shí)間，這些都尚未明了。茂德科技的副總裁譚仲民表示，目前還不知道公司受到多大的沖擊。該公司在日本有四家供應(yīng)商，其中一家位于地震的重災(zāi)區(qū)?！拔覀円苍噲D弄清楚相關(guān)信息，但這些信息供貨商也無法提供”。
業(yè)界持樂觀態(tài)度的分析師認(rèn)為，在不考慮交通受阻的情形下，各公司目前的庫存能維持1-2個(gè)月的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，一旦日本的電力和運(yùn)輸系統(tǒng)得以恢復(fù)，工廠便重新開始運(yùn)作，全球半導(dǎo)體行業(yè)可能不會(huì)受到長遠(yuǎn)的影響。臺(tái)積電方面就表示，即便沒有日本方面的供貨，公司也能維持30天?！澳壳斑€不會(huì)對(duì)臺(tái)積電構(gòu)成威脅，相信一個(gè)月后生產(chǎn)鏈又恢復(fù)正常了?！?BR>
不過，持謹(jǐn)慎態(tài)度的分析師對(duì)上述說法并不以為然。自3月中旬開始，日本實(shí)行電力管制，這將不利于日本北部地區(qū)的工廠作業(yè)。據(jù)了解，目前除東京電力公司的核電廠停止運(yùn)轉(zhuǎn)，一些熱電廠和水力發(fā)電廠都已關(guān)停。由于地震的影響，日本供電能力縮減了三分之一。
美林證券的分析師丹尼爾·海勒認(rèn)為，全球科技產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⑿枰獌蓚€(gè)季度才能恢復(fù)，臺(tái)灣的一些企業(yè)必須能夠堅(jiān)持4-6周。他認(rèn)為，“未來全球的相關(guān)產(chǎn)業(yè)充滿了不可知的因素，關(guān)鍵取決于日本的恢復(fù)速度，以及尋找新供貨商的速度，不過這個(gè)過程遠(yuǎn)比想象中復(fù)雜?！?BR>
相對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)而言，PC的情況更為迫切。法國巴黎證券的研究報(bào)告稱，PC生產(chǎn)企業(yè)大多有2-3周的零組件存貨，如果日本廠商能在此期間恢復(fù)正常供貨，對(duì)PC廠商的影響有限，否則長期生產(chǎn)將受到影響。
形勢已經(jīng)明了，未來的兩個(gè)月對(duì)日本經(jīng)濟(jì)及企業(yè)都是個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，在這段時(shí)間內(nèi)，日本企業(yè)能否正常運(yùn)轉(zhuǎn)，成功回歸已經(jīng)受到影響的產(chǎn)業(yè)鏈？此前就曾有分析師指出，因受日本地震、核泄漏等因素的影響，合作商或?qū)⒅匦略u(píng)估日本的投資環(huán)境，如若相關(guān)情形得不到改觀，高科技產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂谰玫爻冯x日本，而中國和其他低制造成本的亞太區(qū)域國家將在本輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中獲得新的機(jī)遇，特別是在上游原材料和設(shè)備環(huán)節(jié)。
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