未來半導(dǎo)體：整并是晶片產(chǎn)業(yè)未來大勢
[導(dǎo)讀]在全球經(jīng)濟(jì)前景以及行動(dòng)通訊系統(tǒng)過渡不明朗的陰霾之下，今年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)可能會以低于5%的成長率勉強(qiáng)“含混過關(guān)；但市場研究機(jī)構(gòu)ICInsights最新發(fā)表的秋季預(yù)測報(bào)告指出，2012年IC市場成長率將微調(diào)至兩位數(shù)字，長
在全球經(jīng)濟(jì)前景以及行動(dòng)通訊系統(tǒng)過渡不明朗的陰霾之下，今年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)可能會以低于5%的成長率勉強(qiáng)“含混過關(guān)；但市場研究機(jī)構(gòu)ICInsights最新發(fā)表的秋季預(yù)測報(bào)告指出，2012年IC市場成長率將微調(diào)至兩位數(shù)字，長期來看，該產(chǎn)業(yè)若經(jīng)歷一番整并，應(yīng)有助于維持溫和成長。
“我們的看法是，今年半導(dǎo)體市場會表現(xiàn)持平，或是最多有5%的成長；”ICInsights總裁BillMcClean在該機(jī)構(gòu)于美國矽谷舉行的年度會議上表示。在今年稍早前，當(dāng)日本發(fā)生311大地震以及美國經(jīng)濟(jì)走軟，ICInsights將對原本對今年晶片產(chǎn)業(yè)成長率為10%的預(yù)測值減半；但McClean表示：“如果今年全球GDP成長率數(shù)字可達(dá)到3.8%，我們有機(jī)會看到晶片產(chǎn)業(yè)的成長率比整體系統(tǒng)產(chǎn)品市場7%的平均銷售額成長率好一點(diǎn)?！?BR>
而盡管近期內(nèi)產(chǎn)業(yè)界籠罩陰霾，McClean仍認(rèn)為：“晶片市場前景光明，我并未看到有任何因素會改變該市場傳統(tǒng)每年8~9%的成長率水準(zhǔn)?！苯衲晟栽缜埃袌鲱A(yù)測美國今年GDP成長率恐怕由原先認(rèn)為的4%減少為1.7%，也影響了晶片產(chǎn)業(yè)成長率預(yù)測；雖然2012年美國GDP成長率可望復(fù)蘇至2.85%，但McClean表示，如果美國國會無法通過薪資課稅減免與失業(yè)救濟(jì)金延長法案，恐怕該數(shù)字只能達(dá)到2.22%。
明年全球GDP可望回升至較正常的3.6%成長率水準(zhǔn)，主要?jiǎng)恿碜杂谌毡九c美國的復(fù)蘇，以及中國等新興市場的持續(xù)強(qiáng)勁成長；McClean指出，中國已經(jīng)在今年成為全球最大的PC買主，也是汽車拜官方激勵(lì)政策之賜與手機(jī)的采購大戶，在2010年就消費(fèi)了3億支手機(jī)。
但高漲的原油價(jià)格是GDP成長率所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，在2002到2002年之間，原油價(jià)格的年復(fù)合成長率飆高到17%，該數(shù)字在1988至2002年間僅有3%；McClean補(bǔ)充指出：“我們在接下來五年恐怕看不到全球GDP達(dá)到4%的水準(zhǔn)，主因就是被原油價(jià)格套牢。”
電子產(chǎn)業(yè)各部門2011年成長率預(yù)測
智慧型手機(jī)、平板裝置當(dāng)?shù)?BR>
ICInsights預(yù)測，全球電子系統(tǒng)產(chǎn)品銷售額可望在2011年維持在6%的正常成長率水準(zhǔn)，明年有機(jī)會稍稍進(jìn)步至7%；電信產(chǎn)品是引領(lǐng)該市場成長的部門，今年成長率可望達(dá)12%，其后則是汽車產(chǎn)品，成長率約6%。
行動(dòng)裝置是成長動(dòng)力正強(qiáng)的領(lǐng)域，其中智慧型手機(jī)不僅出貨量增加，占據(jù)整體手機(jī)出貨量的比例也不斷擴(kuò)張，可望在2011年底達(dá)到30%；智慧型手機(jī)產(chǎn)品平均銷售金額則預(yù)測在今年達(dá)到118美元，該數(shù)字去年為107美元。
“你如果還沒跨足智慧型手機(jī)產(chǎn)業(yè)，此時(shí)此刻恐怕已經(jīng)被手機(jī)市場淘汰了?！盡cClean指出，諾基亞Nokia的手機(jī)銷售業(yè)績掉了14%，就是因?yàn)樘砜缱阒腔坌褪謾C(jī)市場；同時(shí)間臺灣業(yè)者HTC的業(yè)績則是成長一倍，就是因?yàn)閷Ｗ⒂谕瞥龈唠A智慧型手機(jī)產(chǎn)品。
在PC市場部分，ICInsights預(yù)測該市場接下來兩季仍將穩(wěn)定小幅成長，今年度與2012年度成長率則分別可達(dá)到3%與5%，成長動(dòng)力主要來自企業(yè)買主。
目前市場上對于平板裝置的崛起是否將對筆記型電腦產(chǎn)生如何沖擊的不確定感特別高，對此McClean認(rèn)為，平板裝置：“還是太新的產(chǎn)品，很多人還不知道它將如何發(fā)揮──這對半導(dǎo)體市場來說真的很重要。”
他補(bǔ)充指出，人們今年看來會以采購平板電腦，取代筆記型電腦的升級換機(jī)或是購買小筆電netbook，但這樣的趨勢能不能持續(xù)還是未知數(shù)：“你知道如果人們不再購買PC，都轉(zhuǎn)向采購平板裝置，英特爾Intel可能會抓狂，這對該公司來說會是一場災(zāi)難。”
平板裝置所使用的DRAM記憶體容量是筆記型電腦的四分之一，但會消耗較多的NAND快閃記憶體；然而ICInsights預(yù)期，如果平板電腦達(dá)到高出貨量水準(zhǔn)預(yù)測由今年的5,500萬臺，在2015年增加至1.76億臺，整體行動(dòng)裝置所應(yīng)用的晶片銷售量仍將水漲船高。
DRAM跌價(jià)拖累整體晶片價(jià)格表現(xiàn)
以晶片銷售金額來看，ICInsights預(yù)測2011年全球IC銷售金額為2,750億美元，晶片平均銷售價(jià)格ASP則下滑3%；2012年全球IC銷售金額預(yù)期可成長10%，達(dá)到2,981億美元水準(zhǔn)，而晶片ASP可成長1%。
McClean表示：“DRAM是拉低今年度晶片平均銷售價(jià)格的元兇，若排除DRAM，今年晶片ASP表現(xiàn)會是持平?！彼A(yù)測，包括爾必達(dá)Elpida、南亞科技Nanya、茂德ProMOS與力晶Powerchip等記憶體廠商，恐怕無法跟上其他DRAM同業(yè)的腳步，籌措到估計(jì)約需50億美元的經(jīng)費(fèi)來興建新一代晶圓廠。
但好消息是，目前市場通路上的并沒有太多產(chǎn)品過剩庫存；除了平板裝置供應(yīng)商RIM與Acer，它們未售出的產(chǎn)品估計(jì)有100萬到500萬臺。
2008~2012年各季IC市場表現(xiàn)
晶片供應(yīng)商越來越少、大廠才能生存
ICInsights的觀察也發(fā)現(xiàn)，全球半導(dǎo)體資本設(shè)備銷售業(yè)績持續(xù)大幅波動(dòng)，在2009年曾達(dá)到257億美元的低水準(zhǔn)，但2011年可望增加兩倍，來到589億美元；不過該機(jī)構(gòu)預(yù)測，該市場明年會衰退8%，再接下來三年則呈現(xiàn)較和緩的成長，在2015年達(dá)到729億美元業(yè)績規(guī)模。
預(yù)期將在2015年出現(xiàn)的半導(dǎo)體資本設(shè)備銷售業(yè)績大幅成長，動(dòng)力來自于可望在該年度開始起飛的18寸晶圓廠支出；“英特爾與臺積電TSMC都在討論該議題；”McClean表示，短期內(nèi)：“我們會看到晶圓代工廠出現(xiàn)一些過剩產(chǎn)能，市場需求也呈現(xiàn)疲軟，因此預(yù)期晶圓代工產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率會出現(xiàn)某種程度的下滑。”
2011年晶圓代工業(yè)者資本支出金額將達(dá)到186億美元，該數(shù)字在去年是138億美元；其中支出大戶又以Globalfoundries為最?！笆艿脚_積電刺激，該晶圓代工廠今年度的資本支出金額幾乎是銷售金額的100%；但明年他們應(yīng)該也會是砍掉最多資本支出的廠商，因?yàn)閷?shí)在花太多錢。”他認(rèn)為，長期看來晶圓代工廠資本支出應(yīng)該維持在9%年成長率的平均水準(zhǔn)，以支援晶片生產(chǎn)量的增加以及維持晶片價(jià)格的穩(wěn)定。
在其他半導(dǎo)體廠部分，英特爾2011年度資本支出會成長一倍：“他們認(rèn)為這才能在行動(dòng)裝置領(lǐng)域贏過ARM，所以他們持續(xù)踩油門。”McClean表示，另外三星Samsung會削減DRAM業(yè)務(wù)的資本支出，但會持續(xù)加碼投資快閃記憶體；在過去兩年，三星已經(jīng)在設(shè)備采購上投資了200億美元，是4座50億美元晶圓廠的規(guī)模。
日本業(yè)者Sony也在一個(gè)目標(biāo)是成為影像感測器龍頭的兩年計(jì)劃中，持續(xù)提升資本支出；但在另一方面，該公司也將逐漸走向“輕晶圓廠fab-light”的經(jīng)營模式。整體看來，日本半導(dǎo)體業(yè)者的晶圓廠設(shè)備支出越來越少，但美國半導(dǎo)體業(yè)者如英特爾則支出更多。[!--empirenews.page--]
半導(dǎo)體業(yè)者資本支出分析
McClean指出，晶片產(chǎn)業(yè)的大趨勢就是整并：“當(dāng)我們進(jìn)入18寸晶圓時(shí)代，全球IC市場將掌握在約10廠商的手中，他們不會削價(jià)競爭，晶片價(jià)格也能維持長期性的穩(wěn)定。”但這樣的趨勢恐怕會對印度打算進(jìn)軍晶片制造產(chǎn)業(yè)的計(jì)劃產(chǎn)生阻礙：“基本門檻是50億美元，所以大門已經(jīng)關(guān)了，沒有開啟的機(jī)會?！?BR>
“我們的看法是，今年半導(dǎo)體市場會表現(xiàn)持平，或是最多有5%的成長；”ICInsights總裁BillMcClean在該機(jī)構(gòu)于美國矽谷舉行的年度會議上表示。在今年稍早前，當(dāng)日本發(fā)生311大地震以及美國經(jīng)濟(jì)走軟，ICInsights將對原本對今年晶片產(chǎn)業(yè)成長率為10%的預(yù)測值減半；但McClean表示：“如果今年全球GDP成長率數(shù)字可達(dá)到3.8%，我們有機(jī)會看到晶片產(chǎn)業(yè)的成長率比整體系統(tǒng)產(chǎn)品市場7%的平均銷售額成長率好一點(diǎn)?！?BR>
而盡管近期內(nèi)產(chǎn)業(yè)界籠罩陰霾，McClean仍認(rèn)為：“晶片市場前景光明，我并未看到有任何因素會改變該市場傳統(tǒng)每年8~9%的成長率水準(zhǔn)?！苯衲晟栽缜埃袌鲱A(yù)測美國今年GDP成長率恐怕由原先認(rèn)為的4%減少為1.7%，也影響了晶片產(chǎn)業(yè)成長率預(yù)測；雖然2012年美國GDP成長率可望復(fù)蘇至2.85%，但McClean表示，如果美國國會無法通過薪資課稅減免與失業(yè)救濟(jì)金延長法案，恐怕該數(shù)字只能達(dá)到2.22%。
明年全球GDP可望回升至較正常的3.6%成長率水準(zhǔn)，主要?jiǎng)恿碜杂谌毡九c美國的復(fù)蘇，以及中國等新興市場的持續(xù)強(qiáng)勁成長；McClean指出，中國已經(jīng)在今年成為全球最大的PC買主，也是汽車拜官方激勵(lì)政策之賜與手機(jī)的采購大戶，在2010年就消費(fèi)了3億支手機(jī)。
但高漲的原油價(jià)格是GDP成長率所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，在2002到2002年之間，原油價(jià)格的年復(fù)合成長率飆高到17%，該數(shù)字在1988至2002年間僅有3%；McClean補(bǔ)充指出：“我們在接下來五年恐怕看不到全球GDP達(dá)到4%的水準(zhǔn)，主因就是被原油價(jià)格套牢。”
電子產(chǎn)業(yè)各部門2011年成長率預(yù)測
智慧型手機(jī)、平板裝置當(dāng)?shù)?BR>
ICInsights預(yù)測，全球電子系統(tǒng)產(chǎn)品銷售額可望在2011年維持在6%的正常成長率水準(zhǔn)，明年有機(jī)會稍稍進(jìn)步至7%；電信產(chǎn)品是引領(lǐng)該市場成長的部門，今年成長率可望達(dá)12%，其后則是汽車產(chǎn)品，成長率約6%。
行動(dòng)裝置是成長動(dòng)力正強(qiáng)的領(lǐng)域，其中智慧型手機(jī)不僅出貨量增加，占據(jù)整體手機(jī)出貨量的比例也不斷擴(kuò)張，可望在2011年底達(dá)到30%；智慧型手機(jī)產(chǎn)品平均銷售金額則預(yù)測在今年達(dá)到118美元，該數(shù)字去年為107美元。
“你如果還沒跨足智慧型手機(jī)產(chǎn)業(yè)，此時(shí)此刻恐怕已經(jīng)被手機(jī)市場淘汰了?！盡cClean指出，諾基亞Nokia的手機(jī)銷售業(yè)績掉了14%，就是因?yàn)樘砜缱阒腔坌褪謾C(jī)市場；同時(shí)間臺灣業(yè)者HTC的業(yè)績則是成長一倍，就是因?yàn)閷Ｗ⒂谕瞥龈唠A智慧型手機(jī)產(chǎn)品。
在PC市場部分，ICInsights預(yù)測該市場接下來兩季仍將穩(wěn)定小幅成長，今年度與2012年度成長率則分別可達(dá)到3%與5%，成長動(dòng)力主要來自企業(yè)買主。
目前市場上對于平板裝置的崛起是否將對筆記型電腦產(chǎn)生如何沖擊的不確定感特別高，對此McClean認(rèn)為，平板裝置：“還是太新的產(chǎn)品，很多人還不知道它將如何發(fā)揮──這對半導(dǎo)體市場來說真的很重要。”
他補(bǔ)充指出，人們今年看來會以采購平板電腦，取代筆記型電腦的升級換機(jī)或是購買小筆電netbook，但這樣的趨勢能不能持續(xù)還是未知數(shù)：“你知道如果人們不再購買PC，都轉(zhuǎn)向采購平板裝置，英特爾Intel可能會抓狂，這對該公司來說會是一場災(zāi)難。”
平板裝置所使用的DRAM記憶體容量是筆記型電腦的四分之一，但會消耗較多的NAND快閃記憶體；然而ICInsights預(yù)期，如果平板電腦達(dá)到高出貨量水準(zhǔn)預(yù)測由今年的5,500萬臺，在2015年增加至1.76億臺，整體行動(dòng)裝置所應(yīng)用的晶片銷售量仍將水漲船高。
DRAM跌價(jià)拖累整體晶片價(jià)格表現(xiàn)
以晶片銷售金額來看，ICInsights預(yù)測2011年全球IC銷售金額為2,750億美元，晶片平均銷售價(jià)格ASP則下滑3%；2012年全球IC銷售金額預(yù)期可成長10%，達(dá)到2,981億美元水準(zhǔn)，而晶片ASP可成長1%。
McClean表示：“DRAM是拉低今年度晶片平均銷售價(jià)格的元兇，若排除DRAM，今年晶片ASP表現(xiàn)會是持平?！彼A(yù)測，包括爾必達(dá)Elpida、南亞科技Nanya、茂德ProMOS與力晶Powerchip等記憶體廠商，恐怕無法跟上其他DRAM同業(yè)的腳步，籌措到估計(jì)約需50億美元的經(jīng)費(fèi)來興建新一代晶圓廠。
但好消息是，目前市場通路上的并沒有太多產(chǎn)品過剩庫存；除了平板裝置供應(yīng)商RIM與Acer，它們未售出的產(chǎn)品估計(jì)有100萬到500萬臺。
2008~2012年各季IC市場表現(xiàn)
晶片供應(yīng)商越來越少、大廠才能生存
ICInsights的觀察也發(fā)現(xiàn)，全球半導(dǎo)體資本設(shè)備銷售業(yè)績持續(xù)大幅波動(dòng)，在2009年曾達(dá)到257億美元的低水準(zhǔn)，但2011年可望增加兩倍，來到589億美元；不過該機(jī)構(gòu)預(yù)測，該市場明年會衰退8%，再接下來三年則呈現(xiàn)較和緩的成長，在2015年達(dá)到729億美元業(yè)績規(guī)模。
預(yù)期將在2015年出現(xiàn)的半導(dǎo)體資本設(shè)備銷售業(yè)績大幅成長，動(dòng)力來自于可望在該年度開始起飛的18寸晶圓廠支出；“英特爾與臺積電TSMC都在討論該議題；”McClean表示，短期內(nèi)：“我們會看到晶圓代工廠出現(xiàn)一些過剩產(chǎn)能，市場需求也呈現(xiàn)疲軟，因此預(yù)期晶圓代工產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率會出現(xiàn)某種程度的下滑。”
2011年晶圓代工業(yè)者資本支出金額將達(dá)到186億美元，該數(shù)字在去年是138億美元；其中支出大戶又以Globalfoundries為最?！笆艿脚_積電刺激，該晶圓代工廠今年度的資本支出金額幾乎是銷售金額的100%；但明年他們應(yīng)該也會是砍掉最多資本支出的廠商，因?yàn)閷?shí)在花太多錢。”他認(rèn)為，長期看來晶圓代工廠資本支出應(yīng)該維持在9%年成長率的平均水準(zhǔn)，以支援晶片生產(chǎn)量的增加以及維持晶片價(jià)格的穩(wěn)定。
在其他半導(dǎo)體廠部分，英特爾2011年度資本支出會成長一倍：“他們認(rèn)為這才能在行動(dòng)裝置領(lǐng)域贏過ARM，所以他們持續(xù)踩油門。”McClean表示，另外三星Samsung會削減DRAM業(yè)務(wù)的資本支出，但會持續(xù)加碼投資快閃記憶體；在過去兩年，三星已經(jīng)在設(shè)備采購上投資了200億美元，是4座50億美元晶圓廠的規(guī)模。
日本業(yè)者Sony也在一個(gè)目標(biāo)是成為影像感測器龍頭的兩年計(jì)劃中，持續(xù)提升資本支出；但在另一方面，該公司也將逐漸走向“輕晶圓廠fab-light”的經(jīng)營模式。整體看來，日本半導(dǎo)體業(yè)者的晶圓廠設(shè)備支出越來越少，但美國半導(dǎo)體業(yè)者如英特爾則支出更多。[!--empirenews.page--]
半導(dǎo)體業(yè)者資本支出分析
McClean指出，晶片產(chǎn)業(yè)的大趨勢就是整并：“當(dāng)我們進(jìn)入18寸晶圓時(shí)代，全球IC市場將掌握在約10廠商的手中，他們不會削價(jià)競爭，晶片價(jià)格也能維持長期性的穩(wěn)定。”但這樣的趨勢恐怕會對印度打算進(jìn)軍晶片制造產(chǎn)業(yè)的計(jì)劃產(chǎn)生阻礙：“基本門檻是50億美元，所以大門已經(jīng)關(guān)了，沒有開啟的機(jī)會?！?BR>
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