IEK:海力士火災(zāi)事件 有助臺DRAM廠獲利看好

SK海力士無錫廠9月一場大火吹皺記憶體產(chǎn)業(yè)一池漣漪，工研院IEK ITIS計畫分析指出，由于海力士無錫廠半數(shù)產(chǎn)能受影響，估計約需要6-9個月才能完全恢復(fù)，供給的短缺會推升DRAM價格，包括華亞科(3474)、南科(2408)等記憶體製造商，乃至于記憶體下游模組廠都將因此受惠，且獲利后市看好。

今年9月間，SK海力士的無錫廠發(fā)生大火，IEK指出，該廠主要生產(chǎn)利基型DRAM、佔全球DRAM總產(chǎn)能的10%，火災(zāi)使得該廠區(qū)約半數(shù)產(chǎn)能受到影響，供需狀況的驟然變化，對全球記憶體產(chǎn)業(yè)投下不少變數(shù)。

IEK表示，因SK海力士是全球第2大記憶體供應(yīng)廠商，在大陸的市佔更高居第一，這場大火對全球記憶體的供應(yīng)影響不小，預(yù)估相關(guān)的產(chǎn)能受阻狀況，需要6-9個月才能完全復(fù)原。

IEK分析，由于海力士是Apple主要的供應(yīng)廠商之一，這場大火不僅迫使SK Hynix將部份NAND Flash產(chǎn)能轉(zhuǎn)生產(chǎn)DRAM、同時另一記憶體巨擘三星也因應(yīng)市場變化而調(diào)整自家產(chǎn)能設(shè)定，市場上的供應(yīng)短缺狀況，間接造成記憶體的價格攀高。

IEK認(rèn)為近期DRAM供給吃緊、價格走高狀況對國內(nèi)廠商而言，應(yīng)是一利多訊息。IEK表示，原本DRAM的價格在9月初已稍稍下滑，因這場大火，市場供給面的緊繃造成DRAM價格直線攀升20%，將讓國內(nèi)記憶體製造廠商華亞科、南科以及記憶體模組廠受惠，且獲利后市看好。

華亞科已在Q2正式轉(zhuǎn)盈，Q3單季獲利更高達(dá)72.9億元，法人看好華亞科本季位元數(shù)出貨增長，Q4獲利能力則上看百億元關(guān)卡；而南科今年Q3獲利也季增18%至19.79億元。由于DRAM價格走勢仍穩(wěn)健增長，不僅南科、華亞科獲利續(xù)看俏，記憶體模組廠先前預(yù)備的低價庫存，也將成為后續(xù)推升獲利的關(guān)鍵。