LED專利危機逼近 鹿死誰手尚未可知
摘要： 據(jù)報道，在中國LED產(chǎn)業(yè)尤其是中國LED產(chǎn)業(yè)逐漸發(fā)展壯大達到年產(chǎn)值200億元的今天，中國的LED產(chǎn)業(yè)或?qū)⒚媾R國際巨頭們的專利侵權的訴訟。據(jù)悉，目前國際LED巨頭和很多專利“釣魚者”已經(jīng)在收集相關證據(jù)，準備起訴中國的LED生產(chǎn)企業(yè)侵權，如若勝訴，中國LED產(chǎn)業(yè)或?qū)⒃馐苤卮蟠驌?。當然也不排除“以專利換市場”實現(xiàn)“和解”的可能。
關鍵字： 專利， 侵權， 高速公路
據(jù)報道，目前國際LED巨頭和很多專利“釣魚者”已經(jīng)在收集相關證據(jù)，準備起訴中國的LED生產(chǎn)企業(yè)侵權，如若勝訴，中國LED產(chǎn)業(yè)或?qū)⒃馐苤卮蟠驌簟．斎灰膊慌懦耙詫＠麚Q市場”實現(xiàn)“和解”的可能。但祭起專利“屠刀”，有可能會為這些巨頭們帶來市場機會的同時，也有可能會將自己的“獵物”推向中國本土競爭對手們的“懷抱”，所以，“專利戰(zhàn)爭”，鹿死誰手，尚未可知。
中國LED企業(yè)或?qū)⒚媾R專利危機
據(jù)報道，在中國LED產(chǎn)業(yè)尤其是中國LED產(chǎn)業(yè)逐漸發(fā)展壯大達到年產(chǎn)值200億元的今天，中國的LED產(chǎn)業(yè)或?qū)⒚媾R國際巨頭們的專利侵權的訴訟。據(jù)悉，目前國際LED巨頭和很多專利“釣魚者”已經(jīng)在收集相關證據(jù)，準備起訴中國的LED生產(chǎn)企業(yè)侵權，如若勝訴，中國LED產(chǎn)業(yè)或?qū)⒃馐苤卮蟠驌簟．斎灰膊慌懦耙詫＠麚Q市場”實現(xiàn)“和解”的可能。
或是受此消息影響，13日A股市場上的LED板塊指數(shù)早盤大幅下挫1.55%，尾盤在有色、稀土等板塊的強力拉抬下，LED板塊指數(shù)跌幅收窄，全天收跌0.13%.全天僅士蘭微 (600460:16.69，+0.3，↑1.83)、 國星光電(002449:23.91，+0.31，↑1.31)、鴻利光電(300219)、 乾照光電(300102:30.35，+0.31，↑1.03)、 雷曼光電(300162:24.25，+0.13，↑0.54)等LED封裝業(yè)的個股微漲，漲幅均不超2%.
中國LED產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展壯大
LED，即發(fā)光二極管，是一種可以將電能轉化為光能的半導體器件，LED具有節(jié)能、環(huán)保、安全、體積小、壽命長、色彩豐富等特點，被譽為人類照明的第三次革命，預計在未來會取代大部分的傳統(tǒng)光源。
LED技術誕生之初，由于技術條件等多方面因素制約，LED僅限應用于家電、儀器儀表、消費類電子產(chǎn)品的工作狀態(tài)指示，在經(jīng)過了40多年發(fā)展的今天，LED的應用逐漸擴展到包括汽車尾燈、戶外可變信號、高速公路情報信號、戶外大型顯示屏及交通信號燈等領域，目前以高亮度的LED應用最為廣泛，約占LED市場的80%以上。隨著應用范圍的不斷拓展，全球的LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，僅高亮度的LED市場就高達82.5億美元(2009年數(shù)據(jù))，預計在2014年全球高亮度LED市場規(guī)?；?qū)⑦_到200多億美元，而更有樂觀預期認為，未來十年全球的LED照明將會有高達10萬億元(人民幣)的市場規(guī)模。
中國的LED技術的應用基本上與國際同步，但是中國產(chǎn)業(yè)化的LED發(fā)展則相較于國際的LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展慢，但進入2000以來，中國的LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，截至2009年，中國共有3000余家各類LED生產(chǎn)企業(yè)(其中，LED產(chǎn)業(yè)上游的外延片及芯片生產(chǎn)商25家，LED封裝企業(yè)約600家，應用型生產(chǎn)加工企業(yè)約2500家)，年總產(chǎn)值達1260億元(2010年數(shù)據(jù))，其中外延片及芯片產(chǎn)值約40億元，LED封裝產(chǎn)值約270億元，LED應用約950億元，基本上形成了珠三角、長三角、閩三角、及北方地區(qū)四大產(chǎn)業(yè)集群，其中珠三角的產(chǎn)值占全國總產(chǎn)值的35%，長三角占40%，閩三角占8%，北方地區(qū)占5%.
隨著中國節(jié)能減排政策的不斷推進，以及LED節(jié)能補貼政策的不斷落實，中國的LED產(chǎn)業(yè)仍將不斷發(fā)展壯大。預計2015年中國LED市場規(guī)?；?qū)⑦_到5000億元，這相較于2010年約1260億元的產(chǎn)值規(guī)模將增長近四倍，這或許意味著LED上游的外延片及芯片制造、中游的LED封裝及下游的LED應用在未來的五年內(nèi)都將會實現(xiàn)四倍以上的增長。
中國LED產(chǎn)業(yè)或因?qū)＠C面臨行業(yè)洗牌
誘人的市場前景，自然引來了各路“好手”的競相角逐。而在這場競爭中，中國LED產(chǎn)業(yè)或因缺乏核心技術，淪為國際LED巨頭們的專利“屠刀”下的“犧牲品”，養(yǎng)大的“羊”成為這些巨頭們的“盤中肉”.
據(jù)研究，近十幾年來，中國的LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常的迅猛，尤其是中國自2003年啟動“中國半導體照明工程”以來，中國的LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常的迅猛。面對不斷增長的中國LED應用需求，以及中國在工業(yè)制造領域所具有的全球無可比擬的低成本比較優(yōu)勢，中國的LED封裝行業(yè)發(fā)展非常的迅速，以及于目前中國成為了全球最多撒的LED封裝大國，占全球80%的LED封裝產(chǎn)能。
迅速增長的LED封裝產(chǎn)能，極大的催生了對LED上游外延片及芯片的需求。
但是，目前世界范圍內(nèi)的LED上游的外延片及芯片的設計、技術、產(chǎn)能等基本上是由日本、歐美及臺灣來主導。2010年日本LED芯片銷售額約33億美元，占全球LED銷售額約45%的市場份額，臺灣約30%，歐美約20%.中國2010年的外延片及芯片產(chǎn)值總計約40億元人民幣，但國產(chǎn)化率僅有約49%，中國的LED產(chǎn)值僅占全球LED外延片及芯片市場的約8%不到。
做為LED產(chǎn)業(yè)鏈核心的外延片及芯片，中國的國產(chǎn)化率僅約49%，約20億元人民幣，不及全球LED外延片及芯片市場份額的4%，但是中國的LED封裝產(chǎn)能卻占了全球LED封裝產(chǎn)能的80%以上。這也就意味著中國的LED產(chǎn)業(yè)，尤其是LED封裝行業(yè)的對外依存度很高，中國的LED產(chǎn)業(yè)在很大程度上因為缺乏足夠的自有核心技術產(chǎn)能而處在“來料加工”的較低水平的發(fā)展水平上。據(jù)分析，整個LED產(chǎn)業(yè)中，上游的外延片及芯片制造商賺取了整個產(chǎn)業(yè)鏈上的70%的利潤，中游的LED封裝則賺取了約20%的利潤，處于產(chǎn)業(yè)鏈最低端的簡單的應用型生產(chǎn)加工企業(yè)則只有10%的利潤。而目前中國的LED產(chǎn)業(yè)中，卻恰恰是上中下游寬底基的“扁三角”，對于中游尚有一定技術門檻的LED封裝企業(yè)而言，日在還算“自在”，但是對于處于下游的應用型的生產(chǎn)加工型企業(yè)，卻只能在產(chǎn)品應用終端上陷入無奈的“價格戰(zhàn)”.[!--empirenews.page--]
而正是由于目前中國的LED產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，掌握著產(chǎn)業(yè)鏈上游核心技術的國際巨頭們，基本上就掌握著這個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“生殺予奪大權”，而專利則是執(zhí)行這種“生殺予奪”的“屠刀”.一旦國際巨頭們“祭起”這把“屠刀”，對于依靠“來料加工”生產(chǎn)的處于中下游的LED封裝企業(yè)及應用型生產(chǎn)加工企業(yè)來說，或許將不得不退出這個市場。而這將會促使整個行業(yè)重新洗牌，市場份額也將會向擁有核心技術優(yōu)勢的上游企業(yè)集中，以及擁有規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢的封裝企業(yè)集中。
“專利戰(zhàn)爭”鹿死誰手尚未可知
但是很顯然，面對中國政府在其十二五規(guī)劃中提出的到2015年，中國LED產(chǎn)業(yè)的外延片及芯片國產(chǎn)化率達到70%的目標，并且面對臺灣技術領先，因臺海兩岸問題帶來的政策照顧等競爭優(yōu)勢，以及中國本土LED外延片及芯片研發(fā)的不斷投入及產(chǎn)能的不斷擴張，顯然LED國際巨頭們的算盤想通過“祭起”專利這把“屠刀”“蠶食”中國LED市場的“如意算盤”或許并不會很順利。對于這些“遲來”的“外來和尚”，其最終的目的或許應是“以專利換市場”.
通過專利授權，控制LED封裝企業(yè)及下游的各類應用型生產(chǎn)加工企業(yè)，建立其完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，逐漸滲透中國的LED市場，尤其是未來LED照明市場。而這或許是中國LED產(chǎn)業(yè)開始“戰(zhàn)國時代”的開始。
對于目前國內(nèi)的LED企業(yè)來說，無論是上游的外延片及芯片制造商，中游的LED封裝廠商還是下游的應用型加工生產(chǎn)商，也都將面臨著不同的機遇。
如果國際巨頭們祭起專利“屠刀”，無疑將會提高中下游的專利成本支出，逐漸淪為這些國際巨頭們的“佃戶”.但是對于上游的外延片及芯片制造商而言，則也意味著將會有依靠更低成本的本土優(yōu)勢，迅速發(fā)展自己產(chǎn)業(yè)鏈體系的機會。尤其是近幾年來在A股上市的LED國內(nèi)巨頭們，通過資本市場的，迅速擴張自己的產(chǎn)能，或“強強聯(lián)合”或自建體系，逐漸向產(chǎn)業(yè)的上中下游及終端銷售渠道滲透，慢慢的建立起了自己的體系。所以，“專利戰(zhàn)爭”，鹿死誰手，尚未可知。
后市可關注三安光電等個股
誠如上文分析，則可關注處于LED產(chǎn)業(yè)上游的 三安光電(600703:16.36，-0.15，↓-0.91)及乾照光電(300102)。據(jù)2010年年報，三安光電2010年芯片銷售5.9億元，約占2010年中國芯片市場約40億元的14.75%的市場份額，其產(chǎn)品毛利率達46.26%，而其自造的LED應用產(chǎn)品毛利率也高達40.28%，相較于LED應用產(chǎn)品制造商陽光照明 (600261:19.65，-0.09，↓-0.46)只有16%左右的毛利率， 聯(lián)創(chuàng)光電(600363:10.82，+0.02，↑0.19)約20%的LED毛利率來說，三安光電的LED應用品可謂毛利豐厚。
乾照光電LED芯片及外延片主營收達2.96億元，約占2010年中國芯片市場約40億元的7.4%的市場份額，其產(chǎn)品毛利率更是高達60%以上。而乾照光電也將在2011年完成大部分的IPO募資項目的投產(chǎn)，產(chǎn)能的擴張，或許會給乾照光電帶來更大的業(yè)績增長。
而國內(nèi)的封裝巨頭，鴻利光電(300219)、雷曼光電(300162)、國星光電 ( 002449 )等個股，從其各年度(主要是2008年至2010年三年時間)的毛利率水平來看，隨著其封裝產(chǎn)能的提升，設備利用率的提高，逐漸凸顯其規(guī)模經(jīng)濟的優(yōu)勢，其毛利率水平基本上都能夠維持平穩(wěn)的水平，并有小幅的提高。而隨著這些封裝巨頭們新增產(chǎn)能的擴張，也有望迎來業(yè)績的釋放。
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