大廠偏重生產(chǎn)移動存儲器,DRAM供貨吃緊

全球市場研究機構(gòu) TrendForce 旗下記憶體儲存事業(yè)處 DRAMeXchange 表示，由于 DRAM 大廠持續(xù)將產(chǎn)能從標(biāo)準(zhǔn)型記憶體轉(zhuǎn)移至行動式記憶體，加上部份DRAM廠轉(zhuǎn)進(jìn)25nm制程良率偏低及20nm制程轉(zhuǎn)進(jìn)有延宕的情形下，2014下半年已有供貨吃緊的跡象。

以需求端來觀察，由于 PC OEM庫存水位普遍不高，采購策略上除了希望原廠提供的顆粒外，亦向記憶體模組廠尋求更多的支援，DRAM市場已經(jīng)醞釀第三季合約價格上漲的氛圍；從現(xiàn)貨價格來觀察，目前4GB報價約在36美元間，5月合約均價在30.5美元，其價差逼近20%，合約價格往現(xiàn)貨價格貼近是必然的趨勢，預(yù)計第三季合約價格仍有5~10%的上漲空間。

DRAMeXchange 指出，從市場面來看，近期的標(biāo)準(zhǔn)型記憶體價格持續(xù)攀升的主要因素還是在于供給端的供貨減少。DRAM已經(jīng)轉(zhuǎn)為賣方市場，各廠的生產(chǎn)策略已成為影響價格的重要因素。如三星(Samsung)的策略著重于每個DRAM產(chǎn)品領(lǐng)域的主導(dǎo)地位與擴大市占率，雖然三星Galaxy S5銷售不如預(yù)期，但由于下半年Note 4上市緊接在后，行動式記憶體仍維持穩(wěn)定的投片比重；再者因為伺服器用記憶體與繪圖用記憶體需求不惡，即使三星的標(biāo)準(zhǔn)型記憶體毛利優(yōu)于其他產(chǎn)品，但受制于產(chǎn)品比重策略，產(chǎn)出也無法再擴大。

SK海力士(Hynix)則是因無錫廠大火后良率無法有效提升，加上25nm制程的大量轉(zhuǎn)進(jìn)預(yù)計在下半年才會發(fā)生，短期內(nèi)供給增加實屬不易；加上SK海力士今年致力提升行動式記憶體產(chǎn)出比重，亦讓標(biāo)準(zhǔn)型記憶體供應(yīng)持續(xù)吃緊。美光(Micron)也基于自身策略關(guān)系，首先在去年新加坡Tech廠產(chǎn)能全數(shù)轉(zhuǎn)進(jìn)NAND制品，廣島廠則專注行動式記憶體生產(chǎn)，華亞科與臺灣美光記憶體則持續(xù)提升伺服器用記憶體的產(chǎn)出量，標(biāo)準(zhǔn)型記憶體的產(chǎn)出比重仍未現(xiàn)明顯成長。

DRAMeXchange表示，標(biāo)準(zhǔn)型記憶體是現(xiàn)階段毛利最高的產(chǎn)品，但各DRAM廠在自身策略考量下并未躁進(jìn)大幅增加標(biāo)準(zhǔn)型記憶體的產(chǎn)出量?；谖磥淼男枨笮裕吹故歉又赜谛袆邮接洃涹w與伺服器用記憶體的產(chǎn)出調(diào)配，標(biāo)準(zhǔn)型記憶體的產(chǎn)出受到控制下，無論在價格與毛利都維持豐碩的報酬。預(yù)期今年的DRAM市況仍將呈現(xiàn)高成長的態(tài)勢，再創(chuàng)另一波產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的高峰。