2017 年2 月 8 日，北京--是德科技公司(NYSE：KEYS)和 Ixia(Nasdaq：XXIA)近日宣布達成最終協(xié)議，由是德科技通過全現(xiàn)金交易收購 Ixia，交易的凈現(xiàn)金總額約為 16 億美元。兩家公司的董事會已一致批準該交易，交易預計最晚在 2017 年10 月底之前完成，須遵循慣例成交條件并得到批準。
根據(jù)協(xié)議條款，Ixia 股東將收到每股 19.65 美元的現(xiàn)金。這代表 Ixia 在 2016 年 12 月 1 日(即媒體報道 Ixia 考慮替代戰(zhàn)略前最后一個交易日)未受影響的收盤價格溢價約 45%，也意味著截至 2016 年 12 月 1 日的 52 周未受影響高收市股價溢價約 38%。
是德科技總裁兼首席執(zhí)行官 Ron Nersesian 表示：“我們的戰(zhàn)略是通過轉變讓是德科技得以更快的增長，而建議收購 Ixia 與這個戰(zhàn)略高度一致，它將與我們的業(yè)務形成完全互補。這樣的結合打造了一個強大的創(chuàng)新引擎，不僅可以推動增長，擴展我們以軟件為中心的解決方案系列，還可以通過銷售和技術杠桿創(chuàng)造新商機。Ixia 還帶來了世界級的人才，我們將攜手提供領先的解決方案，更好地滿足飛速增長的通信和網絡趨勢，包括 5G、物聯(lián)網、可見性、安全性和應用性能要求。”
是德科技與 Ixia 的結合將兩家高度互補的公司融為一體，在電子設計、設備和網絡驗證以及應用和安全性能等前沿技術領域打造出一支創(chuàng)新力量。Ixia 擁有廣泛的 IP 組合，包括網絡通信、可見性、應用和安全技術，其解決方案深深扎根于軟件。此外，Ixia 的 IP 還包括廣泛的網絡和無線協(xié)議，這將擴大是德科技在無線通信行業(yè)中的領地，并打造由第 1 層到第 7 層的端到端解決方案的獨特組合，滿足快速增長的 5G 通信設計和測試生態(tài)系統(tǒng)的需求。
Ixia 總裁兼首席執(zhí)行官 Bethany Mayer 表示：“我們相信，是德科技是我們加速推進增長舉措的理想合作伙伴，并將續(xù)寫我們 20 年的輝煌歷史。Ixia 和是德科技有許多相同的價值觀：我們均致力于尖端技術的創(chuàng)新，我們均堅守卓越運營和財務紀律的理念，這樣的價值觀為股東創(chuàng)造了價值。我們還有業(yè)界領先、相輔相成的 IP 組合，以及雄厚的技術實力和優(yōu)秀的人才團隊。我們相信，Ixia 和是德科技的聯(lián)合，將會面臨巨大的機會，可以進一步鞏固我們的市場領先地位，為我們的客戶、合作伙伴、員工和股東創(chuàng)造前所未有的價值。該交易還將為 Ixia 股東提供巨大的現(xiàn)金價值，相比市場價格而言有相當大的溢價。”
合并的優(yōu)勢
• 能夠創(chuàng)建強大的創(chuàng)新引擎，加速是德科技的增長：實現(xiàn)由第 1 層到第 7 層的端到端解決方案的獨特組合，全面評測從移動設備到數(shù)據(jù)中心和云的性能。另外還通過增加工程技術人才以及具有高毛利率的以軟件為中心的解決方案，擴展是德科技的軟件開發(fā)能力。
• 提升規(guī)模，擴大 SAM 并深化市場滲透率：將是德科技的 SAM 增加約 25 億美元，并在快速增長的細分市場中占據(jù)強勢地位。合并后的公司將為全球 100 多個國家和地區(qū)提供服務，是德科技的全球市場實力和銷售渠道使 Ixia 能夠進入以前未曾涉足的美國之外的 NEM，特別是亞洲。
• 匯聚全球人才，推進創(chuàng)新文化：這一結合將兩個具有創(chuàng)新文化和共同價值觀的世界級企業(yè)合為一體，有助于推動強有力的協(xié)作和創(chuàng)新。
• 財務狀況令人信服：合并后的公司財務狀況喜人，并將通過協(xié)同效應、規(guī)模效應和改善的收入增長帶動現(xiàn)金流增長。
• 立即增值作用：是德科技預計交易將獲得立竿見影的增值效果，通過年度成本協(xié)同效應實現(xiàn) 6,000 萬美元的調整后收益，其中的 5,000 萬美元預計在 24 個月內實現(xiàn)。收入?yún)f(xié)同效應預計在第三年超過 5,000 萬美元，到第五年將超過 1 億美元。
時間表和批準
交易預計最晚于 2017 年 10 月底前完成，需得到 Ixia 股東及監(jiān)管機構批準，并需遵循《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案》中適用的等待期過期或終止規(guī)定以及其他慣例成交條件。
是德科技與 Ixia 董事長 Errol Ginsberg 和 Katelia Capital Group 有限公司(持有 Ixia 公司已發(fā)行普通股中約 23% 的股份)簽訂了投票協(xié)議，根據(jù)此協(xié)議，這一部分股份的股東已同意支持該交易。
投資者電話會議于今日召開
是德科技和 Ixia 將于美國太平洋時間 1 月 30 日早上 5:30(美國東部時間上午 8:30)召開聯(lián)合電話會議并在線進行網上直播，對此次交易進行討論。該活動僅以收聽模式進行網上直播。聽眾可以登錄是德科技投資者網站 www.investor.keysight.com 或 Ixia 網站investor.ixiacom.com 參會。有意者還可以通過撥打國際長途(877)201-0168 或(647)788-4901 參會。會議 ID 為 63695238。電話會議開始前 15 分鐘，將在是德科技網站的“即將開始的活動”欄目下提供演示幻燈片。
網上直播錄像將至少存檔 90 天。從美國太平洋時間上午 8:00(東部時間上午 11 點)至 2 月 6日，美國境外聽眾撥打(800)585-8367 或(416)621-4642，輸入密碼 63695238 即可收聽電話會議錄音。
是德科技預計將于 2017 年 2 月 16 日星期四報告其 2017 財年第一季度的財務業(yè)績。Ixia 預計將于 2017 年 2 月 21 日星期二發(fā)布新聞，報告其 2016 年第四季度和全年的財務業(yè)績，屆時不會召開電話會議。
下載文檔
