解析2013-2017年中國汽車變速器行業(yè)產(chǎn)銷需求

作為汽車傳動系統(tǒng)中的主要部件，我國汽車自動變速器裝車率已超過1/4。自動變速器產(chǎn)業(yè)在技術進步上已經(jīng)積累到相當?shù)某潭?。?jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2013-2017年中國汽車變速器行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預測分析報告》數(shù)據(jù)顯示，2012年，中國汽車變速器行業(yè)銷售收入達977.53億元，不出意外，2013年，行業(yè)的銷售收入將超過1000億元。

隨著汽車行業(yè)的快速發(fā)展，市場規(guī)模的進一步擴大，中國汽車變速器行業(yè)的競爭也變得日趨激烈。競爭的激烈性主要表現(xiàn)為：行業(yè)的區(qū)域集中度高；行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)的占有率較低；行業(yè)的市場化程度較高。

區(qū)域集中度方面，中國汽車變速器企業(yè)主要集中在浙江、江蘇、上海等省市，汽車變速器在華東地區(qū)的銷售收入占比達47%，行業(yè)的區(qū)域集中度很高。

圖表1：2012年中國汽車變速器銷售收入?yún)^(qū)域分析（單位：%）

資料來源：《2013-2017年中國汽車變速器行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預測分析報告》

壟斷程度方面，2012年，小型企業(yè)的銷售收入比重為37.47%，較前兩年有所下降；中型企業(yè)的銷售比重為32.71%;大型企業(yè)為29.82%，較2011年比重有明顯上升。雖然大型企業(yè)的銷售收入明顯提高，競爭力有所增強，但其在行業(yè)的影響力還是有限。行業(yè)的競爭程度較高，壟斷程度較低。

圖表2：2011-2012年汽車變速器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售收入結構（單位：%）

行業(yè)的市場化程度方面，目前，中國汽車變速器市場是多種所有制企業(yè)共存的結構。從銷售收入占比看，三資企業(yè)與私營企業(yè)的占比最高，兩者合計占比達70%上，而這兩者都是市場化運作比較徹底的企業(yè)，據(jù)此可以判斷，行業(yè)的競爭程度較高。

圖表3：2011-2012年汽車變速器行業(yè)不同性質(zhì)企業(yè)銷售收入結構（單位：%）

在激烈的競爭環(huán)境下，行業(yè)的并購整合活動將日趨頻繁。國際方面，中國等新興經(jīng)濟體在國際汽車零部件產(chǎn)業(yè)中地位日益提升，國際汽車變速器巨頭業(yè)加快了對行業(yè)內(nèi)競爭對手的吞并與收購以強化自身競爭優(yōu)勢。在2011年11月，完成了對比利時風機驅(qū)動設備生產(chǎn)商漢森傳動的完全收購計劃，完全收購漢森傳輸國際公司所有的股份；國內(nèi)方面，吉利以7000萬澳元（1美元約合1.25澳元）的價格全資收購了全球排名第二的汽車自動變速器獨立生產(chǎn)商DSI。以下筆者采取SCP分析方法對汽車變速器行業(yè)的并購整合進行分析。

SCP（structure-conduct-performance，結構-行為-績效）模型提供了一個既能深入具體環(huán)節(jié)，又有系統(tǒng)邏輯體系的市場結構（Structure）-市場行為（Conduct）-市場績效（Performance）的產(chǎn)業(yè)分析框架。SCP框架的基本涵義是，市場結構決定企業(yè)在市場中的行為，而企業(yè)行為又決定市場運行在各個方面的經(jīng)濟績效。

SCP模型，分析在行業(yè)或者企業(yè)受到表面沖擊時，可能的戰(zhàn)略調(diào)整及行為變化。SCP模型從對特定行業(yè)結構、企業(yè)行為和經(jīng)營績效三個角度來分析外部沖擊的影響。

由于前幾年汽車行業(yè)的快速增長，中國汽車變速器行業(yè)加大了投資力度，紛紛設廠擴大產(chǎn)能，2012年，隨著世界宏觀經(jīng)濟不景氣，中國經(jīng)濟增速下滑外部因素的沖擊，下游汽車行業(yè)的需求下降，政府支持的六大重組行業(yè)包括汽車行業(yè)，這為行業(yè)的并購整合提供外部條件。

從上面分析可知，中國汽車變速器行業(yè)的競爭程度較高，由于前期行業(yè)的發(fā)展前景較好，許多企業(yè)紛紛擴大產(chǎn)能，但隨著汽車產(chǎn)量增速的下降，許多變速器企業(yè)產(chǎn)能過剩。

為了爭奪市場份額，汽車變速器行業(yè)的競爭程度進一步加劇，有資金優(yōu)勢的企業(yè)與外資企業(yè)聯(lián)手紛紛投資設廠，加劇了部分實力不強的中小企業(yè)的生存困難，可以判斷，近一兩年內(nèi)，行業(yè)的橫向并購將增加。

圖表4：中國汽車變速器行業(yè)并購整合SCP分析