銀杏谷資本合伙人鄭雨林：我的投資為何圍著阿里轉(zhuǎn)？

作者：鄭雨林 銀杏谷資本合伙人

2016年1月3日，我正式從用友提出離職，并開啟了職業(yè)的第二個(gè)階段——產(chǎn)業(yè)投資。

我在IT行業(yè)有近30年的從業(yè)經(jīng)歷，在用友工作了17年?？梢哉f我見證并親身參與了整個(gè)中國(guó)企業(yè)信息化的過程。但信息化已經(jīng)成為過去，今天迎來了數(shù)字化浪潮。

數(shù)字化代表著業(yè)務(wù)創(chuàng)新

可能很多人搞不清楚信息化和數(shù)字化有什么差異，但就我個(gè)人的判斷而言，這兩者差別極大。信息化時(shí)代，IT對(duì)于企業(yè)而言是一種工具，但是數(shù)字化則代表了業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

中國(guó)絕大多數(shù)的傳統(tǒng)企業(yè)還處在信息化階段，但是數(shù)字化浪潮已經(jīng)涌來。傳統(tǒng)企業(yè)從信息化走向數(shù)字化的關(guān)鍵詞是連接、數(shù)據(jù)和智能。在這個(gè)數(shù)字化時(shí)代，萬物將會(huì)互聯(lián)，各種海量數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)產(chǎn)生，智能化將成為各行各業(yè)追逐的目標(biāo)。

連接：通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)連接消費(fèi)者，進(jìn)行產(chǎn)品使用的實(shí)時(shí)跟蹤、反饋、互動(dòng)。通過物聯(lián)網(wǎng)連接產(chǎn)品、連接設(shè)備、連接工廠，進(jìn)行設(shè)備的實(shí)時(shí)維護(hù)、生產(chǎn)優(yōu)化。

數(shù)據(jù)：因?yàn)檫B接，會(huì)產(chǎn)生大量的交易數(shù)據(jù)，大量的產(chǎn)品使用數(shù)據(jù)，大量的設(shè)備運(yùn)行數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)將成為數(shù)字化企業(yè)很重要的資產(chǎn)，而數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的管理、數(shù)據(jù)的開發(fā)、數(shù)據(jù)的利用會(huì)成為數(shù)字化企業(yè)核心的能力。

智能化：很多人應(yīng)該對(duì)于汽車行業(yè)的變化很有感知。汽車行業(yè)最近幾年變化很大，智能化成為這個(gè)行業(yè)的未來趨勢(shì)。實(shí)現(xiàn)L4級(jí)別的自動(dòng)駕駛成為很多造車企業(yè)追求的目標(biāo)。隨著各類傳感技術(shù)、人工智能技術(shù)，以及計(jì)算等多種技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，自動(dòng)駕駛這個(gè)目標(biāo)距離我們并不遙遠(yuǎn)。汽車的智能化很快，但就中國(guó)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型而言，還是很慢，最多處在L1級(jí)別?？梢哉f，數(shù)字化轉(zhuǎn)型才剛剛開始。

所以我的認(rèn)識(shí)是，傳統(tǒng)企業(yè)從信息化到數(shù)字化最重要的是要做到連接，要做到實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)，要做到智能化。

在我看來，數(shù)字化對(duì)企業(yè)帶來的價(jià)值，可以從兩個(gè)維度四個(gè)象限看，第一個(gè)維度是解決現(xiàn)有的問題，還是解決未知的問題；第二個(gè)維度是解決問題，還是避免問題發(fā)生。從這兩個(gè)維度來看，傳統(tǒng)企業(yè)現(xiàn)在很多人都在做持續(xù)改善，其實(shí)ERP對(duì)企業(yè)就是一種持續(xù)改善。

我們能不能有些突破性的辦法，用新的技術(shù)、新的方法來解決一些未知的問題，甚至避免問題的發(fā)生。就像我們?cè)谌加蛣?dòng)力汽車上面不斷地改進(jìn)，可以降低油耗避免污染，但是新能源電池就是一個(gè)革命性改變，智能駕駛也是一樣，如果我們實(shí)現(xiàn)了L3、L4級(jí)別的智能駕駛，可能交通堵塞問題就不應(yīng)該出現(xiàn)，現(xiàn)在的道路也不應(yīng)該是這樣的，紅綠燈也不應(yīng)該有，我們城市建設(shè)發(fā)生徹底改變。

所以，企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是要在更高的象限里面創(chuàng)造新價(jià)值，而不是用現(xiàn)有方法、現(xiàn)有技術(shù)僅僅解決現(xiàn)有問題。同樣，今天這個(gè)時(shí)代，企業(yè)如果不做數(shù)字化轉(zhuǎn)型，都沒法生存下來。

新企業(yè)服務(wù)有大機(jī)會(huì)

企業(yè)服務(wù)在全球發(fā)展有50多年歷史，在中國(guó)也有40年歷史，我覺得整個(gè)企業(yè)服務(wù)的發(fā)展進(jìn)程，大致是三個(gè)階段：第一個(gè)階段是軟件時(shí)代，這里面代表性的廠商是SAP，SAP今年40歲了；第二個(gè)階段是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，代表性企業(yè)是Salesforce，這家企業(yè)差不多也20歲了；今天我們進(jìn)入數(shù)字化時(shí)代，企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域應(yīng)該發(fā)生新的根本性變化，應(yīng)該出現(xiàn)新的超級(jí)物種。

新企業(yè)服務(wù)有幾個(gè)重要的特點(diǎn)，簡(jiǎn)單來說：第一，我們不是把馬車開到高速公路上，而是要在高速公路上造新車；第二，新企業(yè)服務(wù)一定是實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)系統(tǒng)而不是數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)；第三，傳統(tǒng)的企業(yè)服務(wù)系統(tǒng)都是功能+流程，而新企業(yè)服務(wù)系統(tǒng)應(yīng)該是數(shù)據(jù)+算法，創(chuàng)造新價(jià)值，而非對(duì)業(yè)務(wù)持續(xù)改善。

因?yàn)閿?shù)字化而帶來的企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)將是一個(gè)巨大的機(jī)遇。根據(jù)我的推算，如果過去企業(yè)在信息化上的投資為100萬元，在數(shù)字化時(shí)代，就要投資1000萬元，而如果企業(yè)過去在信息化上投資1000萬元，在數(shù)字化時(shí)代就要投資1億元，大約10倍的關(guān)系。

新企業(yè)服務(wù)是我非?？春玫囊粋€(gè)市場(chǎng)。我經(jīng)常打一個(gè)比方，新企業(yè)服務(wù)目前的發(fā)展階段還在延安，但是延安代表了先進(jìn)的生產(chǎn)力，代表了優(yōu)秀的人才，從延安到北京、上海，其實(shí)就是未來三五年的事情。

今天，中國(guó)就是數(shù)字化的新大陸。第一，中國(guó)有廣闊的市場(chǎng)和豐富的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，在數(shù)字支付、電商購(gòu)物等消費(fèi)場(chǎng)景上，中國(guó)已經(jīng)全球領(lǐng)先，工業(yè)場(chǎng)景市場(chǎng)潛力也非常巨大。第二，中國(guó)已經(jīng)做好了數(shù)字化技術(shù)儲(chǔ)備。過去我們整個(gè)產(chǎn)業(yè)的信息化都是依賴美國(guó)企業(yè)的技術(shù)，今天消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)式成長(zhǎng)為我們貢獻(xiàn)了技術(shù)紅利，出現(xiàn)了以阿里云為代表的數(shù)字技術(shù)服務(wù)廠商。第三，技術(shù)正跟活躍的資本相結(jié)合，迸發(fā)出創(chuàng)新活力。

我覺得通過市場(chǎng)+技術(shù)+資本，中國(guó)真正有可能成為21世紀(jì)數(shù)字化的新大陸，最有機(jī)會(huì)孕育出新企業(yè)服務(wù)的新物種、超大級(jí)的物種。

為什么圍繞阿里云做投資？

2016年1月，我開始正式籌備銀杏?；稹Ｒ劳杏阢y杏谷資本，銀杏?；鹪?月份正式運(yùn)作。云徙科技是我投資的第一個(gè)項(xiàng)目，當(dāng)時(shí)估值1億元，現(xiàn)在估值已經(jīng)翻了幾十倍?，F(xiàn)在，云徙科技已經(jīng)是一家?guī)椭放破髽I(yè)打造新零售場(chǎng)景的技術(shù)服務(wù)公司，所服務(wù)的客戶包括茅臺(tái)、聯(lián)想、寶潔、長(zhǎng)安汽車等。

過去3年，我們基金每年大概投資30多個(gè)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目都直接或者間接地跟阿里云有關(guān)系。在新零售、新制造以及城市大腦等賽道上，我們已經(jīng)投資了100多個(gè)項(xiàng)目，投資金額達(dá)到15億元。對(duì)于以早期項(xiàng)目為主的基金而言，這是不小的投資額了。

2016年，O2O、共享經(jīng)濟(jì)等風(fēng)頭正盛，我們沒有在這些領(lǐng)域投資任何一個(gè)項(xiàng)目。因?yàn)樵诨I備銀杏?；鸬倪^程中，我就給這只基金定下了基調(diào)：圍繞著阿里云生態(tài)做投資。

作為最具有to B基因的中國(guó)科技公司，阿里巴巴一直走在數(shù)字化的前沿，它最早戰(zhàn)略預(yù)判到云計(jì)算的機(jī)遇，并通過強(qiáng)有力的組織能力，將云計(jì)算業(yè)務(wù)做到了中國(guó)第一，全球第三的位置。2015年，我積極推動(dòng)它跟用友之間達(dá)成戰(zhàn)略合作。因?yàn)槲蚁嘈?，云?jì)算代表未來，圍繞它的生態(tài)會(huì)是一個(gè)真正的、實(shí)實(shí)在在的風(fēng)口。

今天，阿里云的估值可能已經(jīng)摸到1000億美元這個(gè)門檻，圍繞它的生態(tài)市場(chǎng)機(jī)會(huì)將更大，當(dāng)然機(jī)會(huì)碎片化，但一定會(huì)出現(xiàn)很多成長(zhǎng)性很好的企業(yè)。過去幾年，它在生態(tài)布局上邊界有一些不清晰，如果能夠妥善處理好生態(tài)關(guān)系，將來可以做得更大。

未來中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)721的市場(chǎng)格局。在通用計(jì)算市場(chǎng)，阿里云和生態(tài)伙伴將會(huì)拿走70%的市場(chǎng)份額，而2家企業(yè)會(huì)在20%的市場(chǎng)份額進(jìn)行你爭(zhēng)我奪，而剩下10%的市場(chǎng)份額則由很多家企業(yè)在細(xì)分市場(chǎng)展開爭(zhēng)搶。

對(duì)我們這家投資公司而言，阿里云做得越大，生態(tài)就會(huì)越大，我們的機(jī)會(huì)也就越多。所以我們會(huì)持續(xù)圍繞它的生態(tài)進(jìn)行投資下去，抓住未來10年的這個(gè)實(shí)實(shí)在在的風(fēng)口。