海林投資三位一體模式助力光電產(chǎn)業(yè)“芯屏器合”

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2013年至2017年，光電產(chǎn)業(yè)直接總產(chǎn)值從1216億元增長到1498億元，產(chǎn)值五年間增長了23.2%。在光電產(chǎn)業(yè)不斷向上發(fā)展的過程中，京東方、上達(dá)電子、東旭光電科技等企業(yè)逐漸被大家所熟知，而在這些企業(yè)的發(fā)展都離不開海林投資給予的幫助。

(海林投資成功投資案例)

海林投資自成立起，經(jīng)過十年的發(fā)展，探索出了一個(gè)“三位一體”模式即“一個(gè)基金+一個(gè)產(chǎn)業(yè)+一個(gè)園區(qū)”的投資運(yùn)營模式。并結(jié)合光電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，海林投資于2011年發(fā)起中國光電與創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)基金，該基金是國內(nèi)最大的專注于泛半導(dǎo)體與創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)基金。主要投資于光電產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)、能源產(chǎn)業(yè)、資源產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、商業(yè)投資以及金融服務(wù)等領(lǐng)域。

北京海林投資股份有限公司執(zhí)行合伙人兼總裁尹佳音介紹：“目前中國光電與創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)基金已在全國范圍內(nèi)接連落地，以阜陽欣奕華為例，該公司孵化了兩個(gè)項(xiàng)目：阜陽主攻OLED有機(jī)發(fā)光材料，該公司也是全國單體封閉式、產(chǎn)能最大的有機(jī)材料工廠;合肥公司主要發(fā)展自動(dòng)化機(jī)器人項(xiàng)目，該項(xiàng)目自2013年設(shè)立，四年的時(shí)間已經(jīng)完成了15億左右的銷售收入。”

海林如何支持光電產(chǎn)業(yè)中的“芯屏器合”

隨著近年來，物聯(lián)網(wǎng)、中國智造業(yè)的崛起，使得硬件需求增大。而對于光電產(chǎn)業(yè)來說，我們需要的是芯、屏、器、合三方面的發(fā)展。“光電產(chǎn)業(yè)，主要是指芯、屏、器、合。芯就是半導(dǎo)體的芯片，屏就是TFT、OLED等屏的產(chǎn)業(yè)，器主要指物聯(lián)網(wǎng)，裝備制造，合就是指合在一起，主要包括電和光，光和電這樣的領(lǐng)域”，尹佳音介紹：“前十年，屏的發(fā)展已經(jīng)形成規(guī)模并落地。這是政府支持、資金支持加上資本結(jié)合的成果。但是，在材料和設(shè)備環(huán)節(jié)，我們現(xiàn)在只能做一些后端。”

國內(nèi)上游設(shè)備材料的發(fā)展滯后，大部分的配套服務(wù)仍靠國外廠商支持，上游設(shè)備材料不完備將制約著國內(nèi)光電產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。以TFT設(shè)備為例，在TFT設(shè)備生產(chǎn)和研發(fā)方面，雖然大陸投入巨資開工建設(shè)了多條高世代面板線，但90%左右的固定投資資金花在了設(shè)備購買上，主要從日韓等國家進(jìn)口市場設(shè)備。本土TFT設(shè)備廠商只能生產(chǎn)技術(shù)含量較低的后段產(chǎn)線上某些環(huán)節(jié)上的設(shè)備，但后段某些產(chǎn)線上的設(shè)備還是做不出來，而前段設(shè)備幾乎處于一片空白。

整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)枪采ド年P(guān)系，只有每一個(gè)產(chǎn)業(yè)，芯、屏都發(fā)展，產(chǎn)業(yè)互相整合才可以在更好地促進(jìn)終端應(yīng)用。正因?yàn)槿绱?，這些光電產(chǎn)業(yè)未來五到十年才會(huì)有很大的發(fā)展，哪一塊成為短板都不行。所以，海林投資將目光投向光電產(chǎn)業(yè)中的上游的設(shè)備來促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

海外并購需與國內(nèi)技術(shù)整合，實(shí)現(xiàn)“1+1>N”收益

正如上文所述，只有芯屏器合了，才有利于光電產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。對此，海林投資提出了“一個(gè)中心，兩個(gè)基本點(diǎn)”的戰(zhàn)略。一個(gè)中心就是圍繞產(chǎn)業(yè)為中心，兩個(gè)基本點(diǎn)第一是專注，針對國內(nèi)光電產(chǎn)業(yè)技術(shù)短板處，投資孵化器公司提高自身的研發(fā)能力，第二是通過跨境并購，著重打造高端自動(dòng)化裝備與柔性半導(dǎo)體兩大資產(chǎn)包，促進(jìn)國外細(xì)分領(lǐng)域龍頭與國內(nèi)已有投資企業(yè)的有機(jī)整合，來提高國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的競爭力，實(shí)現(xiàn)“1+1>N”的收益。

眾所周知，半導(dǎo)體行業(yè)的海外并購從來沒有事小，可見半導(dǎo)體海外并購的難度。海林在處理海外并購時(shí)又是怎么做的吶?尹佳音表示：：“第一，不要一味求大。第二，一定要跟國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行整合。企業(yè)并不完全是一個(gè)商品，特別是一些世界排名靠前的企業(yè)，有大量的員工和社會(huì)責(zé)任，一方面是技術(shù)上的問題，另一方面，這個(gè)企業(yè)能不能在投資方下發(fā)展，也是很重要的原因。海林投資一直強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)包的模式，一定要跟國內(nèi)合作，用1+1>N的這種方式去做整合。第三點(diǎn)，海林投資也盡量規(guī)避那些會(huì)被否掉的行業(yè)，現(xiàn)在我們現(xiàn)在集中并購的設(shè)備這些領(lǐng)域，目前還是備案制，有效規(guī)避了這個(gè)問題。”

光電產(chǎn)業(yè)如何健康地快速發(fā)展，除了資金的投入以外，光電企業(yè)還需要跟緊新技術(shù)的研發(fā)。并隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)融合，才能帶動(dòng)一批光電產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。