博世加碼創(chuàng)新、合作和并購——成本削減仍是重點

2024年4月18日，德國斯圖加特和雷寧根——2023財年，博世集團銷售額與利潤均實現(xiàn)了增長，在艱難的環(huán)境中成功實施了增長策略。博世集團董事會主席史蒂凡·哈通博士表示：“在2023財年，博世達成業(yè)務(wù)目標，并在半導(dǎo)體、建筑智能化系統(tǒng)等多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域進一步鞏固了市場地位。盡管經(jīng)濟形勢不利，博世持續(xù)投入創(chuàng)新、合作和并購，以確保在轉(zhuǎn)型期實現(xiàn)增長?！遍L期而言，作為全球領(lǐng)先的技術(shù)和服務(wù)供應(yīng)商，博世計劃實現(xiàn)6%至8%的年均增長，達成至少7%的利潤率，并在全球各地區(qū)的關(guān)鍵市場躋身三大領(lǐng)先供應(yīng)商之列。

▲博世加碼創(chuàng)新、合作和并購

▲博世集團董事會主席史蒂凡·哈通博士

博世在戰(zhàn)略性拓展多個頗具前景的創(chuàng)新領(lǐng)域。以醫(yī)療技術(shù)領(lǐng)域為例，博世宣布將開發(fā)一項將分子診斷與微系統(tǒng)技術(shù)相結(jié)合的全新生物微機電系統(tǒng)（BioMEMS）技術(shù)。該技術(shù)將助力實現(xiàn)于單個芯片上精確檢測多達250種遺傳特征，如病原體或基因突變，并直接在醫(yī)生辦公室等診療點進行測試。

哈通博士指出：“這一全新生物微機電系統(tǒng)，實現(xiàn)了分子診斷與博世在智能手機和車身電子穩(wěn)定程序（ESP^®）中采用的微系統(tǒng)技術(shù)的結(jié)合?！蹦壳?，博世正在推動首批應(yīng)用該技術(shù)的檢測項目，其中包括檢測引起膿毒癥或敗血癥的各類病原體。為此，博世近期與Randox在研發(fā)和銷售領(lǐng)域建立了合作伙伴關(guān)系，并與R-Biopharm進一步加強了戰(zhàn)略合作，以推進多重耐藥菌全自動檢測的發(fā)展。博世計劃到2030年與上述兩家合作伙伴共同投資約3億歐元。

▲博世宣布將開發(fā)全新生物微機電系統(tǒng)（BioMEMS）技術(shù)

2023財年業(yè)績增長，2024年挑戰(zhàn)不減

2023財年，盡管經(jīng)濟形勢與市場環(huán)境不利，博世仍實現(xiàn)了916億歐元銷售額，增幅3.8%，調(diào)整匯率影響后達到8%。息稅前利潤（EBIT）為48億歐元（2022財年為38億歐元）。息稅前利潤率為5.3%，較上一年同比增長了1%。即使這一增幅高于預(yù)期，但仍低于至少7%的長期利潤率目標。博世計劃在2026年前達成這一目標?！拔覀冃枰S持較高盈利能力與財務(wù)實力，以盡可能地通過自籌資金實現(xiàn)增長目標?！辈┦兰瘓F董事會成員及首席財務(wù)官Markus Forschner博士表示，“2023年末的奮力沖刺讓我們得以達成全年的預(yù)期目標。然而，2024財年挑戰(zhàn)不減，其難度不低于2023年。”

▲2023財年業(yè)績增長

鑒于當前的經(jīng)濟環(huán)境，博世認為2024年業(yè)務(wù)前景仍持續(xù)低迷。Forschner博士表示：“2024年經(jīng)濟回暖的跡象尚不明朗?！?024年全球經(jīng)濟增幅僅為2.3%，汽車生產(chǎn)將停滯，機械工程市場持續(xù)疲軟，而消費品市場或?qū)⒃趦赡甑南M抑制后，有小幅復(fù)蘇。博世期望保持穩(wěn)健的業(yè)務(wù)發(fā)展，而不斷創(chuàng)新及全球范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)擴展將有助于此。例如，博世正在埃及和墨西哥分別新建采暖熱水爐和冰箱生產(chǎn)制造工廠。

▲博世集團董事會成員及首席財務(wù)官Markus Forschner博士

2024財年第一季度，博世集團銷售額同比下降0.8%，調(diào)整匯率影響后，實現(xiàn)了2.7%的增幅?！坝纱丝梢姡覀兯贫ǖ慕衲赇N售額增長目標——5%到7%非常具有挑戰(zhàn)性?！盕orschner博士同時表示，息稅前利潤率在去年的基礎(chǔ)上進一步提升將非常不易，“我們不僅需要應(yīng)對低迷的市場環(huán)境，還需面對在戰(zhàn)略領(lǐng)域投資所帶來的挑戰(zhàn)。同時，架構(gòu)重組與流程優(yōu)化也將在初期帶來負面影響，而積極影響需一段時間后才會逐漸顯現(xiàn)?！贝送?，博世希望進一步削減成本并推進架構(gòu)重組，以在轉(zhuǎn)型期仍保持競爭力。Forschner博士補充道：“我們將有序?qū)嵤┍匾拇胧?，同時保持適度的考量。”任何必要的人員調(diào)整都將在與社會合作伙伴協(xié)商的基礎(chǔ)上進行，避免強制性裁員。

增長領(lǐng)域：可持續(xù)出行

在智能出行這一核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，博世正推進戰(zhàn)略決策，以實現(xiàn)增長。僅在今年，博世就將啟動約30個與電動汽車技術(shù)相關(guān)的生產(chǎn)項目?！半妱映鲂形磥韺⒅粒ㄒ坏膽夷钤谟谒鼘⒁院畏N速度普及至全球各地區(qū)，”哈通博士表示，“博世集團預(yù)測，到2030年，在歐洲市場的新車銷售中可能有多達70%是純電動。而在中國和北美市場，這一比例預(yù)計在40%到50%之間?！?/span>

同時，哈通博士也提到，對于長途的重型商用車而言，市場在未來一段時間內(nèi)對如插電式和增程式混合動力等解決方案具有需求。車輛運動控制技術(shù)的發(fā)展將進一步驅(qū)動智能出行業(yè)務(wù)的增長。針對為電動出行和自動駕駛量身定制的新型冗余制動系統(tǒng)，博世將在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快于市場的年均增長，達到10%。此外，通過創(chuàng)新的車輛運動智控系統(tǒng)，協(xié)同控制制動、轉(zhuǎn)向、動力和懸架。僅在最近一次冬季測試中，博世就為20多個主流品牌的測試車輛配備了車輛運動智控系統(tǒng)。

哈通博士表示：“博世在這一領(lǐng)域保持領(lǐng)跑地位。今年，首個訂單將投入量產(chǎn)?！笨傮w而言，預(yù)計到2030年，博世將通過這一技術(shù)實現(xiàn)數(shù)億歐元的銷售額。

▲電動出行未來將至

增長領(lǐng)域：氫能

博世重申了在氫能這一增長領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)劃：預(yù)計到2030年，博世氫技術(shù)的銷售額有望達到50億歐元。“在2023年，博世已在德國斯圖加特和中國重慶開始生產(chǎn)氫動力模塊?！惫ú┦勘硎尽Ｖ袊型氏瘸蔀樵擃I(lǐng)域的領(lǐng)先市場，而歐洲或北美市場預(yù)計要到下一個十年表現(xiàn)出顯著增長。從技術(shù)角度而言，氫氣內(nèi)燃機搭載在商用車上會成為實現(xiàn)氣候中和的最快途徑之一。博世預(yù)計，到2030年，這技術(shù)的市場規(guī)模將達到近10億歐元。正如哈通博士所言：“配備博世噴射技術(shù)的氫氣內(nèi)燃機最早將于今年在印度投入使用，同時，博世已接到來自全球三大經(jīng)濟區(qū)的知名卡車制造商的五份生產(chǎn)訂單。”

▲增長領(lǐng)域：氫能

博世還計劃涉足氫能生產(chǎn)這一快速增長的市場：到2030年，全球氫電解槽的安裝容量將達到約170吉瓦，這是現(xiàn)有水平的約25倍。“博世的電解堆將于明年投入市場，”哈通博士表示，“未來，博世不僅將成為氫動力總成的代名詞，還將是氫能源生產(chǎn)的代名詞。作為供應(yīng)商，我們將積極貢獻，打造未來的市場。”

▲博世計劃涉足氫能生產(chǎn)這一快速增長的市場

增長領(lǐng)域：熱泵

博世正穩(wěn)步開拓采暖技術(shù)領(lǐng)域的增長機遇。盡管2023年歐洲熱泵市場增長放緩，但博世仍實現(xiàn)了近50%的業(yè)務(wù)增長。在未來數(shù)年中，博世將持續(xù)在這一領(lǐng)域內(nèi)獲得高于市場增速的發(fā)展。哈通博士表示：“博世不僅在產(chǎn)能方面進行了投資，還同步拓展了產(chǎn)品組合，其中便包括靜音、高效且具有性價比的熱泵產(chǎn)品?！惫ú┦空J為混動采暖系統(tǒng)具備更大的銷售潛力。該系統(tǒng)整合了用于基礎(chǔ)供暖的熱泵和用于高峰負荷的冷凝式采暖熱水爐，為現(xiàn)存數(shù)百萬建筑的高效脫碳帶來了可能。初期，博世面向擁有至多100個家庭的住宅單元的公寓樓推出該技術(shù)解決方案。哈通博士還提及了德國采暖系統(tǒng)相關(guān)法規(guī)的爭議，該法規(guī)阻礙了長期購買決策，并導(dǎo)致供暖市場的顯著下滑?！皻夂蚺c能源政策相抵將會影響投資，投資者會暫停投資并選擇觀望?！惫ú┦恐赋觯皩崿F(xiàn)增長需要明確且可預(yù)測的補貼政策?！?/span>

▲博世正穩(wěn)步開拓采暖技術(shù)領(lǐng)域的增長機遇

氣候政策：持續(xù)投資支持碳中和

氣候行動始終是博世的關(guān)注重點。哈通博士認為，即使電動出行等市場的增速不及預(yù)期，氣候行動仍將創(chuàng)造諸多機遇?！叭欢?，在當前地緣政治和社會發(fā)展日趨復(fù)雜的狀況下，氣候行動已不再是政治議程中的唯一優(yōu)先事項?！惫ú┦空劦?。即便如此，博世仍將在碳中和相關(guān)的技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)大量投入，以推動實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)型。哈通博士表示：“盡管面臨著低碳技術(shù)補貼削減所帶來的壓力，氣候行動仍需持續(xù)的投資和支持，包括來自政府、企業(yè)以及我們每個人?！?/span>

2023財年：提升了自由現(xiàn)金流，持續(xù)投資

盡管新冠疫情與芯片短缺余波所造成的不確定性，影響了上一年度博世的庫存水平，但目前已逐步回歸正常。得益于此，博世的自由現(xiàn)金流提升至22億歐元，占銷售額比例為2.4%，高于1%這一最低基準。資產(chǎn)負債率降至44.2%（2022年為46.6%）。研發(fā)支出維持在73億歐元高位（2022年為72億歐元），占銷售額比例為8%（2022年為8.2%）。資本支出創(chuàng)新高，達到55億歐元（2022年為49億歐元）。正如Forschner博士所言：“2023財年博世前瞻性投資額超120億歐元，我們將密切關(guān)注其成本效益，并將在必要時對項目進行調(diào)整?！?/span>

2023財年：各業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展

智能出行業(yè)務(wù)銷售額達562億歐元，實現(xiàn)了6.9%的增幅，調(diào)整匯率影響后達到10.9%，息稅前利潤率為4.4%（2022年為3.4%）。工業(yè)技術(shù)業(yè)務(wù)銷售額增至74億歐元，增幅6.8%，調(diào)整匯率影響后達到10.2%，得益于首次并入收購海德福斯及Elmo Motion Control所帶來的效益。息稅前利潤率維持在9.1%（2022年為9.8%）。消費品業(yè)務(wù)銷售額較上一財年下降了6.6%，為199億歐元，調(diào)整匯率影響后小幅降低了1.2%。息稅前利潤率為4.5%，與上一財年持平。能源與建筑技術(shù)業(yè)務(wù)銷售達77億歐元，實現(xiàn)10.5%的增幅，調(diào)整匯率影響后達到13.2%。息稅前利潤率達9%（2022年為6%）。

▲2023財年各業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展

2023財年：各地區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展

博世在歐洲市場的銷售額達468億歐元，較上一財年實現(xiàn)了5.5%的增幅，調(diào)整匯率影響后達到7.9%。北美市場的銷售額實現(xiàn)了6.2%的增幅，達到152億歐元，調(diào)整匯率影響后增幅為8%。南美市場的銷售額達17億歐元，相較于上一財年的18億歐元，調(diào)整匯率影響后，6.2%的降幅轉(zhuǎn)換為1.8%的增幅。在亞太市場及其他地區(qū)市場，銷售總額達279億歐元。實現(xiàn)了0.6%的微增，調(diào)整匯率影響后，則實現(xiàn)了8.6%的顯著增幅。

▲2023財年各地區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展

博世中國：深化本土布局，驅(qū)動創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展

盡管受到市場變化、產(chǎn)業(yè)變革和競爭加劇等諸多影響，博世2023年在中國市場的業(yè)務(wù)仍保持了增長，達到1390億人民幣（約182億歐元），同比增長5.2%。其中，智能出行業(yè)務(wù)成為主要增長引擎，其在華銷售額實現(xiàn)了8.2%的增長，達到1121億人民幣（約146億歐元）。博世中國總裁徐大全博士表示：“中國不僅是巨大的消費市場，也是重要的創(chuàng)新基地。穩(wěn)健的業(yè)績增長為博世在中國持續(xù)深化本土創(chuàng)新和布局提供堅實的基礎(chǔ)。”

▲博世中國總裁徐大全博士

過去十年間，博世在華累計投資超500億人民幣。截至2023年底，博世在中國設(shè)有34家生產(chǎn)基地和26個技術(shù)中心，擁有員工近58000名。中國是博世除德國本土外，擁有員工人數(shù)最多的市場。其中，研發(fā)人員超過10000名。僅2023年，博世在中國研發(fā)費用達110億人民幣（約合14億歐元）。作為一家技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)，博世在努力實現(xiàn)經(jīng)濟效益的同時，也兼顧所在社會的發(fā)展目標。

徐大全博士補充道：“博世中國將聚焦新能源、智能駕駛、氫能、軟件、人工智能等增長領(lǐng)域，堅持技術(shù)創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展和開放合作，為中國現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展積極貢獻。”

2023財年：員工人數(shù)增幅約為2%

截至2023年12月31日，博世集團在全球范圍內(nèi)共有約429416名員工，較上一年增加了8078人。在2023年，包括德國在內(nèi)的所有地區(qū)都實現(xiàn)了員工人數(shù)的增長，其中美洲地區(qū)的增長最多。

▲2023財年員工人數(shù)增幅約為2%