全球陷入芯片供應(yīng)緊張的困境中：英偉達(dá)CEO：芯片荒沒(méi)有“靈丹妙藥”

由于各種因素疊加影響，從去年下半年開(kāi)始，全球就陷入了芯片供應(yīng)緊張的困境中。進(jìn)入2021年，隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加快，各行各業(yè)需求迅速反彈，芯片荒愈演愈烈。為了緩解芯片荒，幾大主要經(jīng)濟(jì)體都想出了不少辦法，美國(guó)甚至使出了“勒索”這一招。然而近日，英偉達(dá)的掌舵人卻表示：芯片短缺不會(huì)很快結(jié)束。

據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，今年年初開(kāi)始的全球性汽車芯片短缺，波及到了眾多的廠商，豐田、福特、通用、現(xiàn)代等汽車大廠都受到了影響，隨著時(shí)間的推移，智能手機(jī)、筆記本電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品，也受到了芯片短缺的影響，眾多行業(yè)被芯片短缺所困。

在這一輪波及眾多行業(yè)的芯片短缺中，英偉達(dá)也受到了影響。他們的營(yíng)收中，有近一半是來(lái)自游戲顯卡，但受疫情導(dǎo)致的芯片短缺影響，他們目前的芯片供應(yīng)依舊不充足。

英偉達(dá)CEO黃仁勛也表示，他認(rèn)為在明年需求依舊會(huì)遠(yuǎn)高于供給，他們也沒(méi)有解決供應(yīng)鏈問(wèn)題的靈丹妙藥。

雖然沒(méi)有供應(yīng)鏈管理方面的靈丹妙藥，但黃仁勛表示他們有供應(yīng)商的支持。他們很幸運(yùn)有大量的供應(yīng)商，他們的供應(yīng)鏈也是多元化的，英偉達(dá)也是一家規(guī)模很大的公司，他們有一個(gè)龐大的生態(tài)系統(tǒng)支持。

對(duì)于當(dāng)前芯片方面的強(qiáng)勁需求，黃仁勛認(rèn)為不會(huì)是暫時(shí)的，他認(rèn)為芯片方面的高需求將是長(zhǎng)期趨勢(shì)。

據(jù)媒體報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月10日，英偉達(dá)(Nvidia)首席執(zhí)行官黃仁勛在受訪時(shí)表示，明年芯片市場(chǎng)的需求仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)供應(yīng)，而在供應(yīng)鏈上的問(wèn)題，并沒(méi)有任何“靈丹妙藥”，可以預(yù)計(jì)，全球范圍內(nèi)的芯片短缺不會(huì)很快結(jié)束。

有一只股票在半年里翻了一倍，在三年間更是扶搖直上翻了10倍，目前市值超過(guò)7500億美元。這只牛氣沖天的股票正是英偉達(dá) (NASDAQ:NVDA)，一個(gè)正在向萬(wàn)億美元市值進(jìn)發(fā)的半導(dǎo)體巨頭。

很多人覺(jué)得英偉達(dá)的估值太高了，目前其市值在所有美股里面排行第八，前六名的市值均已超過(guò)一萬(wàn)億美元，第七位是剛剛改名Meta的Facebook，市值為9117億美元。

英偉達(dá)的市盈率超過(guò)了100倍，在前八名中是除特斯拉之外最高的，也是美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的5倍之多;凈利潤(rùn)與每股收益等與前面的幾家公司相比也是小巫見(jiàn)大巫，英偉達(dá)的基本面似乎并沒(méi)有優(yōu)秀到足以支撐如此高的估值。

但不可否認(rèn)的是，英偉達(dá)是一家高成長(zhǎng)公司。該公司已經(jīng)連續(xù)5個(gè)季度營(yíng)收創(chuàng)歷史新高，其中數(shù)據(jù)中心營(yíng)收更是連續(xù)7個(gè)季度創(chuàng)歷史新高。下周三，英偉達(dá)即將公布最新的財(cái)報(bào)，相信大概率又將超出市場(chǎng)預(yù)期。今年年初開(kāi)始的全球汽車芯片短缺波及到了眾多的廠商，豐田、福特、通用、現(xiàn)代等汽車大廠都受到了影響，隨著時(shí)間的推移，智能手機(jī)、筆記本電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品也受到了芯片短缺的影響，眾多行業(yè)被芯片短缺所困。臺(tái)積電 (NYSE:TSM)和美國(guó)超微公司AMD (NASDAQ:AMD)等芯片廠商可謂是賺得盆滿缽滿。

據(jù)悉，黃仁勛在當(dāng)天的演講中還表示，今年英偉達(dá)的大部分收入都來(lái)自游戲顯卡的銷售，預(yù)計(jì)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，這類產(chǎn)品都將供不應(yīng)求。英偉達(dá)公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022財(cái)年第二季度(截至8月1日)，該公司總營(yíng)收達(dá)到65.1億美元，連續(xù)3個(gè)季度創(chuàng)下新高，其中游戲顯卡營(yíng)收為30.6億美元，占比達(dá)47%。

不只英偉達(dá)掌舵人，英飛凌首席執(zhí)行官11月9日也表示，該公司積壓的訂單可能要到2022年較晚時(shí)候才能完成，這意味著芯片短缺至少將持續(xù)到2022年。要知道的是，英飛凌有40%的營(yíng)收都依賴汽車芯片，而根據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，由于芯片短缺，全球汽車行業(yè)或?qū)p產(chǎn)500萬(wàn)輛左右，損失將達(dá)1100億美元。

除了汽車行業(yè)，手機(jī)行業(yè)也深受“缺芯”困擾。11月9日的報(bào)道稱，在芯片供應(yīng)不確定的情況下，多家手機(jī)廠商都加大了市場(chǎng)備貨，周期也從過(guò)去的3個(gè)月延長(zhǎng)到了半年以上。

作為全球市值最大的芯片制造商的掌舵人，黃仁勛本周早些時(shí)候剛剛在英偉達(dá)舉辦的GTC大會(huì)上發(fā)表了一場(chǎng)虛擬主題演講，介紹了該公司在元宇宙和人工智能方面取得的進(jìn)展和成果。但英偉達(dá)的大部分收入仍來(lái)自游戲顯卡的銷售。由于疫情大流行引發(fā)的芯片危機(jī)，這些圖形芯片迄今仍然供應(yīng)不足。

“我認(rèn)為到明年，需求仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)供應(yīng)。我們?cè)趹?yīng)對(duì)供應(yīng)鏈方面沒(méi)有任何靈丹妙藥，”黃仁勛周三表示。

黃仁勛補(bǔ)充稱，“幸運(yùn)的是，我們有供應(yīng)商的支持。我們有多個(gè)供貨源，我們的供應(yīng)鏈?zhǔn)嵌鄻踊?，而且我們公司的?guī)模很大，因此我們周圍有一個(gè)大型生態(tài)系統(tǒng)的支持。”

本輪全球缺芯危機(jī)始于疫情初期，當(dāng)時(shí)汽車制造商預(yù)計(jì)銷售將放緩，紛紛削減了芯片訂單。但消費(fèi)者此后卻出乎它們意料地開(kāi)始成群結(jié)隊(duì)地購(gòu)買汽車。與此同時(shí)，由于疫情限制措施，被困在家中的消費(fèi)者開(kāi)始搶購(gòu)從高端計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)攝像頭，到游戲顯卡乃至游戲機(jī)等幾乎所有電子產(chǎn)品。

隨著如此多的行業(yè)開(kāi)始集中爭(zhēng)奪為數(shù)不多的全球芯片制造商的貨源，一場(chǎng)危機(jī)的爆發(fā)幾乎是必然的。而眼下這一危機(jī)仍在持續(xù)。對(duì)許多人而言，如果你眼下想要買張英偉達(dá)高端顯卡或者PlayStation 5游戲機(jī)，而不想在生產(chǎn)商建議的零售價(jià)的基礎(chǔ)上額外支付數(shù)百美元，你可能需要等上很長(zhǎng)一段時(shí)間。

英偉達(dá)并不是唯一一家面臨芯片短缺的公司。芯片制造商英特爾首席執(zhí)行官帕特?基爾辛格(Pat Gelsinger)上個(gè)月表示，他預(yù)計(jì)供應(yīng)問(wèn)題直到 2023 年才會(huì)好轉(zhuǎn)。

黃仁勛表示芯片短缺問(wèn)題最終會(huì)得到解決，但他不認(rèn)為目前的高需求是暫時(shí)的。相反，他說(shuō)這種情況會(huì)持續(xù)下去。

“人們開(kāi)始打造越來(lái)越多的家庭工作站，因?yàn)樗麄兊募椰F(xiàn)在就是他們的辦公室，”黃仁勛說(shuō)?！爱?dāng)他們?cè)诩业臅r(shí)候，他們更喜歡有一個(gè)能長(zhǎng)期使用的好系統(tǒng)，所以臺(tái)式電腦的市場(chǎng)表現(xiàn)非常好?！?

他說(shuō)，人們花在游戲上的時(shí)間也在增加，這使得更多用戶在搶購(gòu)英偉達(dá)高端顯卡。

“我認(rèn)為這些都是長(zhǎng)期存在的市場(chǎng)條件，我們將在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)看到層出不窮的新電腦。人們正在打造家庭辦公室，你可以親眼看到所帶來(lái)的影響，”黃仁勛說(shuō)。

英偉達(dá)的股價(jià)上周上漲了約24%，上周五略有回落，過(guò)去12個(gè)月累計(jì)漲幅超過(guò)300%。就在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)相用芯片吸引眼球之際，英偉達(dá)已經(jīng)開(kāi)始向平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型。我們相信，這些平臺(tái)將進(jìn)一步加強(qiáng)英偉達(dá)在異構(gòu)計(jì)算領(lǐng)域的實(shí)力，并大幅擴(kuò)大其覆蓋范圍。

上周，我看到一家公司在吹噓自己在邊緣人工智能方面的優(yōu)勢(shì)?？梢钥隙ǖ氖?，它們有很好的性能/功率。但比較Jetson 和AGX就像比較橙子和猩猩一樣：AGX是一個(gè)平臺(tái)，擁有GPU、DLA、CPU和豐富的軟件堆棧。競(jìng)爭(zhēng)是有籌碼的。平臺(tái)更容易部署，可以減少開(kāi)發(fā)時(shí)間和費(fèi)用，并支持運(yùn)營(yíng)商級(jí)的解決方案。